Berapa Pengembalian Finansial dari R$1 Juta yang Diinvestasikan di Selic Treasury?

Untuk berinvestasi atau tidak di Selic Treasury dengan R$1 juta hari ini? Banyak warga Brasil mungkin mempertimbangkan kemungkinan ini, karena obligasi publik ini adalah yang paling dicari di Tesouro Direto. Namun, apakah hal tersebut merupakan ide yang baik mengingat tingkat suku bunga telah turun menjadi 12,75% dan diperkirakan akan terjadi penurunan lebih lanjut?

Untuk menilai kelangsungan produk ini, kami menghitung pengembalian sebesar R$1 juta di Selic Treasury dalam enam skenario berbeda dan membandingkan nilainya dengan rekening tabungan. Lihat di bawah dan buat kesimpulan Anda sendiri.

Treasury Selic, obligasi publik yang paling banyak dicari di Treasury Direct

Menurut neraca terbaru yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan Nasional, jumlah investor aktif di Tesouro Direto, yang memiliki saldo dalam program ini, mencapai rekor.

Pada bulan Agustus, sebanyak 2.373.706 orang berinvestasi pada obligasi publik. Jumlah ini mewakili peningkatan 80.923 investor pada bulan tersebut, peningkatan bulanan terbesar dalam sejarah, menurut Departemen Keuangan Nasional.

Grup yang paling dicari investor adalah grup yang terindeks Selic (Tesouro Selic), menyumbang 66,2% penjualan. Penjualan sekuritas publik ini berakhir pada bulan Agustus sebesar R$2,42 miliar, dibandingkan dengan R$2,34 miliar pada bulan Juli.

Dengan Selic di atas 12% dan inflasi jatuh pada tahun 2023, gelar publik ini masih menarik banyak perhatian. Hal ini karena menawarkan pengembalian jangka pendek yang tinggi, dengan likuiditas dan risiko kredit paling aman di pasar, yaitu risiko kedaulatan.

Surat berharga yang diindeks terhadap inflasi (Treasury IPCA, Treasury IPCA+ dengan Bunga Semesteran, Treasury Diawali dengan Bunga Setengah Tahunan, dan Treasury Education) mewakili 22% dari total, sedangkan surat berharga dengan suku bunga tetap mewakili 11,8%.

Apa itu Perbendaharaan Selic?

Ketika kita berbicara tentang Treasury Selic, yang kita maksud adalah obligasi mengambang dengan pengembalian yang dikaitkan dengan tingkat bunga dasar, Selic.

Ini berfungsi seperti pinjaman untuk membiayai pengeluaran dan investasi dari pemerintah federal. Sebagai imbalannya, pemerintah membayar sejumlah uang yang disesuaikan dengan tingkat dan jangka waktu yang telah ditetapkan sebelumnya pada saat negosiasi.

Perlu dicatat bahwa Departemen Keuangan Nasional mengenakan biaya kustodian sebesar 0,2% untuk investasi di atas R$10.000 dalam surat berharga publik (baca selengkapnya di bawah).

Obligasi Treasury Selic sangat dicari oleh investor untuk membentuk cadangan darurat dan untuk tujuan jangka pendek.

Ini juga merupakan favorit di antara mereka yang memulai di Tesouro Direto, karena tidak terlalu terpengaruh oleh fluktuasi harga pasar, sehingga memastikan keamanan dan likuiditas yang lebih baik untuk tujuan ini. Di antara sekuritas, ini adalah sekuritas yang risikonya paling rendah jika terjadi penjualan awal.

Berapa hasil R$1 juta di Selic Treasury?

Ada dua opsi untuk obligasi Treasury publik pasca-tetap yang disesuaikan dengan tingkat bunga dasar: Treasury Selic 2026 dan Treasury Selic 2029. Untuk simulasinya, kami mendapat bantuan dari Jayme Carvalho Jr., ekonom dan partner di SuperRico.

Saat membuat perhitungan, ahli mempertimbangkan proyeksi Bank Sentral. Dengan demikian, Selic akan menjadi 11,75% pada simulasi satu bulan, 9% pada simulasi enam bulan, dan 8,5% pada simulasi satu tahun, dua tahun, dan pada tanggal jatuh tempo Treasury Selic 2026 (1 Maret 2026) dan Treasury Selic (1 Maret 2029).

Nilai yang dihitung sudah termasuk potongan Pajak Penghasilan dan biaya penitipan.

Berapa hasil R$1 juta di Treasury Selic 2026?

Treasury Selic 2026 menghasilkan tingkat bunga ditambah 0,0310% per tahun (dalam proyeksi SuperRico). Harga satuan judulnya adalah R$13.879,46; investasi minimum adalah R$138,79.

Oleh karena itu, pada akhir satu bulan, R$1 juta yang diinvestasikan di Perbendaharaan Selic 2026 akan menghasilkan sekitar R$1.008 juta, setelah dikurangi Pajak Penghasilan dan biaya penitipan.

Setelah enam bulan, nilai yang sama akan menjadi sekitar R$1.035 juta. Setelah satu tahun, sekitar R$1.074 juta. Setelah dua tahun, sekitar R$1.160 juta. Dan pada saat jatuh tempo, pada tanggal 1 Maret 2026, sekitar R$1.190 juta.

Berapa hasil R$1 juta di Treasury Selic 2029?

Treasury Selic 2029 menghasilkan tingkat bunga ditambah 0,1488% per tahun (dalam proyeksi SuperRico). Harga satuan judulnya adalah R$13.779,93; investasi minimum adalah R$137,79.

Jadi, pada akhir bulan, R$1 juta yang diinvestasikan di Perbendaharaan Selic 2029 akan menghasilkan sekitar R$1.008 juta, setelah dikurangi Pajak Penghasilan dan biaya penitipan.

Setelah enam bulan, nilai yang sama akan menjadi sekitar R$1.035 juta. Setelah satu tahun, sekitar R$1.075 juta. Setelah dua tahun, sekitar R$1.162 juta.

Ketika Treasury Selic 2026 jatuh tempo, berapa hasil R$1 juta? Pada tanggal 1 Maret 2026, Anda akan memiliki sekitar R$1.198 juta. Dengan kata lain, lebih dari R$7.790 lebih banyak dibandingkan jika mereka berinvestasi di Treasury Selic 2026. Mereka yang keluar hingga Treasury Selic 2029 berakhir, pada tanggal 1 Maret 2029, akan mengumpulkan sekitar R$1.476.6 juta.

Berapa hasil tabungan sebesar R$1 juta?

Terakhir, mari kita bicara tentang rekening tabungan. Hasil saat ini adalah 0,5% per bulan ditambah suku bunga referensi, TR yang terkenal (0,11% pada September 2023). Hal ini terjadi karena Selic berada di atas 8,5%.

Tidak ada jumlah minimum yang harus disetorkan untuk membuka rekening tabungan. Selain itu, tidak ada Pajak Penghasilan atau biaya penitipan yang dikenakan.

Jadi, mari kita lakukan perhitungannya. Pada akhir bulan, R$1 juta yang diinvestasikan di rekening tabungan akan menghasilkan sekitar R$1.005 juta. Setelah enam bulan, jumlah yang sama yang diinvestasikan akan menjadi sekitar R$1.035 juta.

Setelah satu tahun, sekitar R$1.072 juta. Setelah dua tahun, sekitar R$1.150 juta.

Pada saat Treasury Selic jatuh tempo pada tahun 2026, jumlah yang tersisa di rekening tabungan akan menghasilkan sekitar R$1.189 juta. Terakhir, pada saat jatuh tempo Treasury Selic 2029, pada tanggal 1 Maret 2029, nilai akhirnya akan menjadi sekitar R$1.430 juta.

Selic Treasury 2029: pilihan terbaik

Skenario ini berubah jika Selic turun di bawah 8,5%. Dalam hal ini imbal hasil rekening tabungan hanya 70% dari Selic ditambah TR.

Memahami batas maksimal investasi di Tesouro Direto

Batas investasi maksimum per orang di Tesouro Direto adalah R$1 juta per bulan. Batasan ini tidak boleh dipertimbangkan untuk setiap sekuritas secara terpisah (misalnya, hanya Tesouro Selic), tetapi untuk portofolio sekuritas yang diperoleh orang tersebut selama bulan tersebut.

Pada bulan jatuh tempo dan pembayaran bunga obligasi yang sebelumnya dibeli dari Tesouro Direto dan masih dalam portofolio Anda, Anda dapat berinvestasi pada lebih banyak obligasi. Untuk melakukan ini, Anda harus menggunakan batas Anda sebesar R$1 juta ditambah nilai penebusan dan bunga obligasi.

Batasan ini fleksibel jika Anda memilih untuk menginvestasikan kembali sumber daya Anda, melakukan pembalikan. Dalam hal ini, Anda hanya dapat memilih satu jenis sekuritas untuk diinvestasikan.

Dan Anda dapat melakukannya seluruhnya atau sebagian sampai dengan 1 hari sebelum jatuh tempo obligasi, dalam hal pembalikan penebusan, atau pembayaran kupon berikutnya, dalam hal pembalikan kupon. Pilihan lainnya adalah pembelian tradisional dalam bulan jatuh tempo investasi Anda sebelumnya.

Misalnya, jika Anda memiliki Prefixed Treasury (LTN) senilai R$100.000, dengan tanggal jatuh tempo 01/01/2024. Jadi, selama bulan Januari (antara tanggal 1 dan 31), batas maksimum yang tersedia untuk Anda adalah R$1.100.000,00, setara dengan batas maksimum standar, ditambah jumlah kotor yang ditebus. Perlu dicatat bahwa pada bulan berikutnya, batas investasi Anda kembali menjadi R$1 juta, terlepas dari apakah Anda menggunakan seluruh kenaikan pada bulan sebelumnya.

Batasan stok

Di Tesouro Direto, tidak ada batasan stok. Ini berarti Anda dapat berinvestasi sebanyak yang Anda inginkan, dengan mematuhi batas pembelian bulanan.

Namun, untuk alasan operasional, empat hari kerja sebelum pembayaran bunga tengah tahunan, Perbendaharaan Nasional menghapus sekuritas yang menawarkan aliran pembayaran ini dari daftar sekuritas yang tersedia untuk investasi.

Selanjutnya, dua hari kerja sebelum pembayaran bunga berkala atau jatuh tempo surat berharga tersebut, opsi untuk menebus sekuritas yang sama ditangguhkan.

Memahami Tingkat Penahanan Perbendaharaan Selic

Biaya penitipan diterapkan pada banyak investasi yang dilakukan di Brasil. Sumber daya yang dikumpulkan digunakan untuk mengelola dan memelihara sekuritas dan surat investasi.

Dalam kasus Tesouro Direto, biaya penitipan dibebankan oleh B3 dan dimaksudkan untuk menutupi tim, infrastruktur, dan operasi harian dari sekuritas yang diperdagangkan setiap hari. Nilainya menurun pada tahun 2022 menjadi 0,20% per tahun. Sebelum perubahan adalah 0,25%.

Menurut B3, ada kekhususan mengenai biaya penitipan untuk sekuritas ini: investasi di Treasury Selic dibebaskan dari biaya ini hingga batas saham sebesar R$10.000. Dengan kata lain, biaya penitipan hanya dibebankan pada jumlah yang diinvestasikan yang melebihi batas R$10.000.

Namun, bahkan bagi mereka yang tidak dikecualikan, tetap ada keuntungan karena tarif hanya diterapkan pada jumlah yang melebihi batas tersebut.

Pajak Penghasilan di Perbendaharaan Selic

Mengenai pajak, mereka yang berinvestasi di Selic Treasury perlu membayar Pajak Penghasilan (IR) pada saat penebusan. Tarif pajak ini bersifat regresif, artinya semakin lama Anda memegang hak milik, semakin sedikit pajak yang akan Anda bayarkan.

Penting untuk dicatat bahwa peristiwa pemicu IR, yaitu jumlah pajak yang akan dikenakan, hanya merujuk pada keuntungan Anda pada periode di mana uang tersebut diinvestasikan, bukan pada nilai total investasi Anda.

Jika durasinya sampai 180 hari, IR rate-nya 22,5%. Jika 181 hingga 360 hari, itu adalah 20%. Antara 361 dan 720 hari adalah 17,5%. Dan terakhir, 721 hari atau lebih, tarifnya 15%.

Pembebasan Biaya Penitipan Perbendaharaan Selic: Manfaat bagi Investor

Pembebasan biaya penitipan untuk investasi di Treasury Selic hingga batas R$10.000 merupakan keuntungan yang signifikan bagi investor. Artinya, bagi mereka yang mempertahankan saldo hingga R$10.000 dalam judul ini, tidak ada biaya tambahan, sehingga meningkatkan potensi pendapatan.

Variasi Tarif Pajak Penghasilan: Strategi Memaksimalkan Keuntungan

Variasi tarif Pajak Penghasilan berdasarkan durasi investasi di Treasury Selic menawarkan peluang strategis bagi investor. Mereka yang memiliki fleksibilitas untuk menahan investasinya dalam jangka waktu yang lebih lama dapat memperoleh manfaat dari tarif pajak yang lebih rendah, sehingga memaksimalkan keuntungan bersihnya.

Memahami Peran Biaya Penitipan dalam Profitabilitas Investasi

Biaya penitipan, meskipun merupakan bagian yang tak terelakkan dalam investasi, memainkan peran penting dalam profitabilitas secara keseluruhan. Dengan penurunan menjadi 0,20% per tahun pada tahun 2022, investor mendapatkan keuntungan dari biaya yang lebih rendah, yang berkontribusi pada efisiensi yang lebih besar dalam pengelolaan sekuritas Tesouro Direto.

Merencanakan Investasi di Selic Treasury: Pertimbangan Penting

Saat merencanakan investasi di Selic Treasury, penting untuk mempertimbangkan tidak hanya biaya penitipan dan Pajak Penghasilan, tetapi juga jangka waktu investasi. Strategi jangka pendek, menengah dan panjang dapat disesuaikan berdasarkan preferensi individu dan tujuan keuangan.

Kesimpulan

Menginvestasikan R$1 juta di Treasury Selic dapat menjadi pilihan yang menarik, mengingat beragam skenario yang dianalisis. Proyeksi untuk periode yang berbeda menunjukkan hasil yang menarik, menyoroti stabilitas dan potensi keuntungan dari investasi ini. Namun, seperti halnya keputusan keuangan lainnya, penting untuk mengevaluasi dengan cermat tujuan, toleransi risiko, dan jangka waktu investasi Anda sebelum mengambil keputusan. Disarankan agar Anda berkonsultasi dengan profesional keuangan untuk mendapatkan panduan yang dipersonalisasi berdasarkan situasi spesifik Anda.