Qu'est-ce qu'une offre d'échange initiale (IEO) ?

Il y a des milliers de projets criptomoedas et blockchain existantes ou en développement. La plupart de ces projets nécessitent une certaine forme d'incitation financière pour maintenir l'engagement des développeurs et des contributeurs. Tous les projets ne peuvent pas compter sur les dons ou les contributions de généreux détenteurs d’actifs. La plupart du temps, des capitaux extérieurs seront nécessaires.

Pour les développeurs, il existe de nombreuses façons différentes de lever des capitaux. Essayer d’obtenir un financement en capital-risque peut prendre beaucoup de temps et donner peu ou pas de résultats. Frapper les pièces d'un projet avant son lancement – ​​appelé « pré-minage » – et les conserver dans un trésor est également possible, mais se heurte souvent aux critiques de la communauté.

Opter pour une offre d'échange initiale (IEO) peut être une option intéressante, à condition que le développeur dispose d'un plan d'action et se consacre à réaliser la vision du projet.

Qu'est-ce qu'un IEO ?

Comme son nom l'indique, une offre d'échange initiale (IEO) implique l'utilisation d'un échange de crypto-monnaie pour récolter des fonds pour un nouveau projet. Il est courant d'échanger des actifs sur ces plateformes, mais cela ne se produit généralement qu'une fois que les développeurs ont levé des fonds pour démarrer leurs projets.

Avec un IEO, les investisseurs potentiels peuvent acheter ces actifs avant qu’ils ne soient disponibles sur le marché. Avec l'aide de l'échange qui facilite la vente de jetons, les utilisateurs enregistrés qui ont fourni leurs informations KYC (Know Your Customer) pourra acheter des jetons avant de commencer à négocier sur le marché libre.

S’agissant d’un IEO facilité par un échange, les startups qui choisissent cette voie doivent prendre leur plan d’action au sérieux. Dans la plupart des cas, la proposition IEO est rigoureusement examinée par la bourse participante. D'une certaine manière, les bourses mettent leur réputation en jeu pour chaque IEO qu'elles décident de proposer.

Comment est organisé un IEO ?

Bien que le technologie blockchain Bien que ce soit relativement nouveau, il existe des milliers de startups et d’entreprises de crypto-monnaie. Beaucoup d’entre eux rivalisent pour attirer les investisseurs via des événements ICO (Initial Coin Offer) ou IEO.

Lorsque les développeurs d’un projet de cryptomonnaie décident d’organiser un IEO, une procédure compliquée doit être suivie avant de pouvoir récolter le premier dollar.

Pour l’équipe projet, plusieurs exigences doivent être remplies. Avoir un modèle commercial robuste, des membres d’équipe expérimentés, un cas d’utilisation viable de la technologie et fournir un livre blanc sont absolument cruciaux. Organiser un IEO, c'est comme affirmer qu'ils s'engagent dans le succès à long terme du projet.

En outre, ils doivent déterminer si leur offre d’échange initiale aura un plafond fixe ou un plafond souple. Un plafond strict garantit qu’un certain montant d’argent ne soit pas investi. Un plafond souple fixe un objectif initial à atteindre, mais permet d'aller plus loin investissements entrer plus tard.

Une fois ces décisions prises, il est temps de choisir une plateforme d’échange pour l’IEO. D'autres bourses ont également créé leurs propres plates-formes IEO, chacune avec ses propres avantages, exigences et inconvénients potentiels.

Pourquoi les projets blockchain font-ils un IEO ?

Lever des fonds pour de nouveaux projets de crypto ou de blockchain peut s’avérer assez difficile. Comme dans tout autre secteur, il existe une forte concurrence pour attirer les investisseurs. Tout le monde ne parvient pas à attirer des capitaux d’investissement par les moyens traditionnels.

Un IEO peut être utile car il sert les détenteurs de crypto-monnaie existants. Étant donné que l’échange participatif contribue à conférer une certaine crédibilité au projet qui collecte des fonds, il existe un certain degré de confiance. Après tout, la bourse met sa réputation en jeu en facilitant l’IEO. Néanmoins, chacun devrait toujours faire ses propres recherches approfondies avant de prendre un engagement financier.

Pour les projets cherchant à lever des fonds à l’aide d’un échange, un IEO est une option fiable. La plupart des offres d'échange initiales se vendent très rapidement, en fonction de la vision du projet et des cas d'utilisation. Le jeton du projet sera également coté en bourse une fois la vente terminée.

IEO contre OIC

Sur le papier, le concept d’un IEO peut sembler similaire à celui d’une ICO. Lors de la bulle ICO 2017-2018 sur Ethereum, des ICO étaient organisées quotidiennement. De nombreux projets ont permis de récolter des millions de dollars, même s'il y a également eu une multitude d'offres trompeuses et même fraude.

Comme personne n’a ouvertement « regardé » les ICO, le concept a fini par évoluer vers l’IEO, que beaucoup considèrent comme plus fiable. Il a été constaté que de nombreuses ICO enfreignaient les lois américaines sur les valeurs mobilières. USA, entraînant plusieurs poursuites et remboursements d'investisseurs.

Participer à une ICO comportait bien plus de risques. Les investisseurs ont dû envoyer Bitcoin ou de l'éther vers un contrat intelligent ou un site Web et attendez-vous à recevoir des jetons. Toute personne possédant des connaissances de base en contrats intelligents et des compétences en développement Web pourraient créer un site Web flashy avec une feuille de route prometteuse et commencer à collecter des fonds. C’était loin d’être idéal et comportait des risques énormes pour quiconque investissait dans les ICO.

Les IEO atténuent largement ces risques. Les investisseurs envoient de l’argent via des portefeuilles d’échange plutôt que de l’envoyer directement au projet. Les projets malveillants ou les équipes ayant un mauvais sens des affaires ne seront pas non plus en mesure de réaliser un IEO réussi en raison des exigences très strictes.

De plus, un IEO présente moins de risques et plus de flexibilité par rapport aux ICO. Les tokens sont garantis d'être cotés sur la bourse organisant la vente. Cela permet aux investisseurs de sortir plus facilement de leurs positions s’ils en ressentent le besoin.

Les risques et opportunités d’un IEO

Bien que chaque IEO soit examiné par la bourse participante, aucun investissement n'est sans risque. Il est possible que le projet pour lequel vous collectez des fonds ne puisse pas réaliser sa vision. Cela peut affecter et affectera souvent le prix du jeton, quelle que soit sa valeur pendant l'IEO.

Cela dit, les IEO peuvent également présenter des opportunités d’investissement favorables. Pouvoir acheter les futurs tokens à l’avance, sachant qu’ils seront cotés sur des marchés avec une bonne liquidité, peut créer des opportunités. Cependant, tous les jetons IEO n’augmenteront pas en valeur une fois qu’ils commenceront à être négociés.

Pensées finales

La fréquence plus faible des IEO a contribué à éliminer certains des projets les moins fiables dans le domaine de la crypto-monnaie et de la blockchain. Cependant, aucune méthode n’est infaillible, mais il semble que les IEO soient au moins sur la bonne voie.

Le fait qu’un IEO existe ne signifie pas que tout le monde devrait investir dans ces offres. Il est toujours conseillé de faire vos propres recherches approfondies, quelle que soit la manière dont les entreprises et les projets cherchent à lever des fonds. Il y a des avantages à contribuer financièrement à un IEO, mais les risques ne peuvent pas non plus être ignorés.