L'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies : un guide complet

Lorsqu’ils prennent des décisions d’achat ou de vente sur le marché des crypto-monnaies, il est essentiel que les traders et les investisseurs fondent leurs décisions sur des données cohérentes. Il existe plusieurs mesures et indices disponibles pour l’analyse, mais l’étude de chacun d’entre eux individuellement peut s’avérer une tâche longue et inefficace. C'est dans ce contexte que l'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies se démarque, offrant un aperçu du sentiment du marché grâce à une combinaison de mesures sentimentales et fondamentales.

Dans cet article, nous explorerons ce qu'est un indice, le concept d'indicateurs de marché, le fonctionnement du Crypto Fear and Greed Index et comment il peut être utile aux traders et aux investisseurs. Examinons de plus près les catégories qui composent l’indice et discutons de leurs implications pour l’analyse à court et à long terme. Enfin, nous soulignerons l’importance d’utiliser l’indice en conjonction avec d’autres mesures et indicateurs pour obtenir une vue plus complète du marché.

Qu'est-ce qu'un indice ?

Un indice est une mesure statistique qui combine plusieurs points de données en une seule mesure. Un exemple célèbre d’indice est le Dow Jones Industrial Average (DJIA), qui suit la performance du marché boursier. Le DJIA est composé d'une combinaison pondérée des valeurs de 30 grandes entreprises cotées sur différentes bourses du États Unis. Les traders et les investisseurs peuvent acheter des actions du DJIA pour obtenir une exposition combinée aux actions de ces sociétés.

Dans le contexte des crypto-monnaies, l’indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies suit une logique similaire. Cependant, contrairement au DJIA, l’indice n’est pas un instrument financier qui peut être acheté. Il s’agit simplement d’un indicateur de marché qui complète l’analyse des traders et des investisseurs.

Qu'est-ce qu'un indicateur de marché ?

Indicadores de mercado são ferramentas que facilitam a análise de dados do mercado. Esses indicadores existem em várias formas de análise de mercado, como análise técnica, analyse fondamentale e análise de sentimento. Se você já experimentou a análise técnica, provavelmente já está familiarizado com indicadores como moyennes mobiles et des modèles de graphiques. Ces indicateurs visent à analyser les prix, le volume des échanges et les tendances statistiques.

Les indicateurs d’analyse fondamentale, en revanche, adoptent une approche différente. Ils cherchent à déterminer la valeur fondamentale sous-jacente d’un projet grâce à une analyse détaillée. Par exemple, l’analyse fondamentale d’une cryptomonnaie peut inclure le nombre d’utilisateurs et la capitalisation boursière totale combinés en un seul indicateur.

De plus, nous disposons d’indicateurs de sentiment du marché, qui mesurent les sentiments et les opinions des investisseurs et des traders. L’indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies n’est qu’un exemple d’indicateur de sentiment du marché. D’autres exemples incluent l’indice Bull & Bear d’Augmento et WhaleAlert, qui suit les transferts importants de baleines sur les marchés des cryptomonnaies. La recherche sur les crypto-monnaies s’appuie largement sur les médias sociaux, la communauté et l’analyse de l’opinion publique. Pour cette raison, l’analyse des sentiments peut être utile pour cette classe d’actifs.

Qu’est-ce que l’indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies exactement ?

Créé à l'origine par CNNMoney pour analyser le sentiment du marché boursier, l'indice de peur et de cupidité a été adapté par Alternativa.me pour le marché des crypto-monnaies.

L'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies analyse une gamme de tendances et d'indicateurs du marché pour déterminer si les acteurs du marché ressentent de la peur ou de la cupidité. Un score de 0 indique une peur extrême, tandis que 100 suggère une cupidité extrême. Un score de 50 indique un marché neutre.

Un marché craintif pourrait être une indication que les crypto-monnaies sont sous-évaluées. Trop de peur sur le marché peut conduire à des ventes excessives et à la panique. Toutefois, la peur ne signifie pas nécessairement que le marché est entré dans une tendance baissière à long terme. Il peut plutôt être considéré comme une référence à court ou moyen terme pour le sentiment général du marché.

La cupidité sur le marché est la situation opposée. Si les investisseurs et les traders sont gourmands, il existe un risque de surévaluation et de formation d’une bulle. Imaginez une situation où la FOMO (peur de rater quelque chose) pousse les investisseurs à diriger le marché, gonflant artificiellement le prix de Bitcoin. En d’autres termes, une cupidité excessive peut conduire à une demande excessive, augmentant artificiellement le prix.

Comment fonctionne l’indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies ?

Chaque jour, Alternativa.me calcule une nouvelle valeur de 0 à 100 pour l'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies. Actuellement, en juillet 2021, l'indice utilise uniquement des informations relatives à Bitcoin. Cela est dû à la corrélation significative entre Bitcoin et le marché des crypto-monnaies dans son ensemble, tant en termes de prix que de sentiment. Il est prévu d’inclure d’autres pièces majeures à l’avenir, telles que Ethereum (ETH) et BNB.

L'indice est divisé en quatre catégories principales :

1. Volatilité (25% de l'indice) : Mesure la valeur actuelle du Bitcoin en fonction des moyennes des 30 et 90 derniers jours. Ici, la volatilité est utilisée comme indicateur de l’incertitude du marché.
2. Dynamique et volume du marché (25 % de l'indice) : Compare le volume actuel des échanges de Bitcoin aux moyennes des 30 et 90 derniers jours. Un volume d’échange constamment élevé suggère un sentiment positif ou gourmand sur le marché.
3. Des médias sociaux (15 % de l'indice) : Ce facteur examine le nombre de hashtags liés au Bitcoin sur Twitter, ainsi que le taux d'interaction de ces hashtags. En général, un nombre élevé d’interactions indique un sentiment de marché plus gourmand.
4. La domination du Bitcoin (10% de l'indice) : Cet indicateur mesure la domination du Bitcoin sur le marché. Une augmentation de la domination du Bitcoin indique de nouveaux investissements dans la pièce et d'éventuelles réaffectations de fonds provenant d'altcoins.
5. Tendances Google (10 % de l'indice) : En analysant les données de tendance de recherche liées au Bitcoin sur Google, l'indice peut fournir des informations sur le sentiment du marché. Par exemple, une augmentation des recherches pour « Bitcoin Scam » indiquerait une plus grande peur sur le marché.
6. Résultats de recherche (15% de l'indice) : Ce facteur, actuellement en pause, inclut les résultats de recherche sous forme d'enquête.

Pourquoi l’indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies est-il utile ?

L'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies peut être un outil précieux pour suivre l'évolution du sentiment du marché. De fortes fluctuations de l’indice peuvent indiquer des opportunités d’entrée ou de sortie avant que le reste du marché ne suive le même chemin. Nous pouvons en voir un exemple en examinant les trois derniers mois de la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies par rapport aux valeurs des indices.

Au point 1, le 26 avril 2021, il y a eu une baisse significative de la valeur de l’indice, passant de 73 (avidité) à 27 (peur). Au point 2, le 12 mai 2021, un nouveau déclin a commencé, passant de 68 (avidité) à 26 (peur). Nous pouvons vérifier si ces changements dans l’indice coïncident avec la performance du marché des crypto-monnaies en les comparant à la capitalisation boursière totale.

Au point 1, le 26 avril, la capitalisation boursière totale a démarré à 1,78 billion de dollars avant d'atteindre un pic de 2,53 billions de dollars le 12 mai. En combinant ces données avec les informations ci-dessus, nous pouvons observer un large changement de sentiment, de la cupidité à la peur, coïncidant avec un creux local dans la capitalisation boursière des crypto-monnaies. À mesure que le marché devient plus gourmand, la capitalisation boursière totale augmente jusqu’à atteindre son maximum. Au plus, le sentiment diminue à nouveau brusquement.

Avec cet exemple, l’indice s’est avéré utile pour identifier une opportunité d’achat et prédire une vente sur le marché. En utilisant l’indice, vous pouvez vérifier si vos réactions émotionnelles sont exagérées ou conformes au marché. Il est toutefois important de noter que l’index peut ne pas être utile dans toutes les situations.

Puis-je utiliser l’indice pour une analyse à long terme ?

L’indice n’est pas aussi performant dans l’analyse à long terme des cycles du marché des cryptomonnaies. Au sein d’un cycle haussier ou baissier, il existe de multiples alternances de peur et de cupidité. Ces commutateurs sont utiles aux traders à court terme pour profiter des opportunités. Toutefois, pour les investisseurs qui souhaitent conserver leurs positions à long terme, il sera difficile de prédire la transition d’un marché haussier à un marché baissier en se basant uniquement sur l’indice. Il sera nécessaire d’analyser d’autres aspects du marché pour obtenir une perspective à long terme.

Comme toujours, il est recommandé de ne pas se fier à un seul indicateur ou style d’analyse. Faites vos propres recherches (DYOR) avant d’investir de l’argent et n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Réflexions finales

L'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies est un moyen simple de collecter et de résumer une gamme de mesures sentimentales et fondamentales. Au lieu de devoir le faire vous-même, vous pouvez compter sur l'indicateur pour suivre les médias sociaux, les tendances Google et d'autres statistiques pertinentes. Si vous souhaitez l'inclure dans votre analyse, pensez à le compléter avec d'autres mesures et indicateurs pour obtenir une vue plus équilibrée du marché. N’oubliez pas que l’indice n’est qu’un outil et ne doit pas être utilisé comme seule base pour vos décisions d’investissement.