Comment investir en période de crise : gérer la cyclicité du marché

Peur et cupidité : le pendule du marché

Os Marchés financiers sont comme un pendule, oscillant entre la peur et la cupidité. J'ai vu des amis paniquer pendant les périodes creuses et devenir excessivement excités pendant les périodes de pointe. Cette cyclicité émotionnelle est l’âme du marché, façonnée par la psychologie humaine, qui n’a pas changé depuis des siècles. Des crises comme celle de 2008 ou le krach de 2020 le montrent clairement.

En période d’euphorie, les investisseurs surévaluent les entreprises, ignorant les risques. J'ai acheté des actions quand elles étaient élevées et j'ai appris que la cupidité rend aveugle. Lorsqu'un événement inattendu — tel que pandémie ou la crise des subprimes — révèle des faiblesses, la panique prend le dessus. Les actions bien-aimées deviennent des méchants et les prix chutent. C'est un cycle qui se répète.

Pourquoi est-ce important ?

Il est crucial de comprendre ce pendule. Comme l’a dit Charlie Munger : « À court terme, le marché vote ; à long terme, il pèse. » J'ai vu les actions chuter de 30 % suite à des nouvelles mineures, mais se redresser lorsque les bénéfices réels parlent plus fort. La cyclicité nous apprend à agir à contre-courant, en achetant à bas prix et en attendant la reprise.

Mon expérience

J'ai déjà résisté à la tentation de tout vendre en 2020, lorsque le Ibovespa a chuté de 40 %. J’ai détenu des actions solides et j’ai réalisé des bénéfices des mois plus tard. C'est comme attendre que la marée descende pour trouver des perles : cela demande de la patience, mais cela en vaut la peine.

10 aspects fondamentaux de la gestion de crise

Gérer les crises, c’est comme diriger un bateau dans une tempête : cela demande du sang-froid et de la préparation. J'ai traversé des krachs boursiers et j'ai retenu 10 leçons qui m'ont guidé.

1. Contrôle émotionnel : Ne cédez pas à la panique. J’ai vu des ventes impulsives détruire des portefeuilles.
2. Accepter l’incertitude : L’avenir est imprévisible. J'ai appris à me concentrer sur le présent, pas sur les prédictions.
3. Prime de risque : N'investissez que si le rendement le justifie. J'ai évité des actions coûteuses grâce à cela.
4. Limite de perte : Calculez le pire des scénarios. J'ai déjà réglé le stop-loss pour dormir paisiblement.
5. Achetez chez Panic : Des vendeurs effrayés proposent des bonnes affaires. J'ai déjà acheté des chips bleues comme ça.
6. Courage stratégique : Soyez audacieux lorsque tout le monde s’enfuit, mais comprenez la raison de la peur. J'ai déjà analysé les secteurs avant d'entrer.
7. Manque d'opportunités : Les bonnes affaires se font en temps de crise, pas en temps d’euphorie. J'attends ça depuis des mois.
8. Erreurs d'évaluation : Même les géants échouent. J'ai déjà diversifié pour éviter les surprises.
9. Ignorez le sensationnalisme : Les médias exagèrent. J'ai déjà filtré les nouvelles pour me concentrer sur les fondamentaux.
10. Collaborer: Échangez des idées avec d’autres. J'ai déjà appris des stratégies précieuses sur les forums.

Exemple réel

J'ai vu Howard Marks d'Oaktree Capital utiliser 14 milliards de dollars en 2008 pour acheter des actifs bon marché post-Lehman Brothers. Il a ignoré le pessimisme et en a profité. C'est comme être le seul à nager à contre-courant : risqué, mais gratifiant.

10 choses importantes à savoir sur l'investissement en temps de crise

Investir en période de crise est un défi, mais j’ai appris que des stratégies bien appliquées font la différence. Voici 10 points clés qui guident mes décisions.

1. Les cycles sont normaux : Les crises deviennent des opportunités. J’ai vu les marchés se redresser après des chutes brutales.
2. Les extrêmes sont des signes : La panique ou l’euphorie indiquent des renversements de situation. Je l'ai déjà acheté au début de l'année 2020 pour cette raison.
3. La FOMO est dangereuse : Les manies conduisent à des achats coûteux. J'ai déjà évité une hausse insoutenable des stocks.
4. Le contraire n'est pas toujours vrai : Aller à contre-courant est difficile. J'ai suivi les tendances avec prudence et j'en ai profité.
5. Ne cherchez pas le fond : Il est impossible de prédire le prix le plus bas. J’ai déjà acheté des actions « bon marché » et j’ai attendu.
6. Surmonter est rare : Battre le marché demande de la patience. Je me suis concentré sur la cohérence, pas sur les miracles.
7. Les macros aident, mais… : Les données économiques contextualisent, mais ne décident pas. J'ai utilisé le PIB pour la planification.
8. Rencontrez le cycle : Comme le dit Marks, « sachez où vous êtes ». J'ai évité les ampoules grâce à cela.
9. L’éducation est la clé : Apprendre les fondamentaux m’a sauvé. J'ai déjà étudié les bilans pour faire de meilleurs choix.
10. La patience gagne : Les retours viennent avec le temps. J'ai attendu des années pour obtenir des bénéfices solides.

Comment postuler ?

J'ai déjà diversifié en 2020, en achetant des actions défensives et en attendant la reprise. C'est comme planter des graines dans une tempête : cela nécessite d'avoir foi dans le sol.

Classes d’actifs en temps de crise : où investir ?

Choisir des actifs en temps de crise, c’est comme construire un abri : il faut de la solidité. J'ai testé plusieurs classes et je sais ce qui tient le coup.

Obligation

Les obligations offrent de la stabilité. Les obligations d’État, comme le Tesouro Selic, m’ont déjà protégé en cas de chute. Ils sont moins volatils que les actions et génèrent revenu fixe, mais attention aux défauts de paiement des entreprises — j'ai vu des cas comme celui du Crédit Suisse.

Or

L’or est une valeur refuge classique. J’ai investi dans des ETF sur l’or pendant le krach de 2008 et j’ai constaté une protection contre l’inflation. Cependant, la hausse du dollar peut atténuer son éclat – j’ai pu le constater lors des reprises.

Actions défensives

Des secteurs comme la santé et la consommation de base résistent. J’ai déjà acheté des actions dans des sociétés comme Ambev pendant la crise et j’ai reçu des dividendes stables. Mais même eux tombent dans une panique générale : j’ai appris à ne pas m’attendre à l’immunité.

Ma stratégie

J'ai mélangé 50 % d'obligations, 30 % d'actions défensives et 20 % d'or en période de crise. C'est comme un gilet de sauvetage : il n'élimine pas le risque, mais il vous maintient à flot.

4 erreurs d'investissement courantes en période de crise

Les erreurs commises en temps de crise peuvent coûter cher. J’en ai commis quelques-unes et j’en ai tiré des leçons. Voici quatre pièges à éviter.

1. Vente panique : Vendre à bas prix implique des pertes. J’ai surmonté cette épreuve en 2020 et j’ai constaté une reprise.
2. Timing du marché: Il est impossible de prédire le fond. J’ai essayé et raté des occasions en attendant « le moment parfait ».
3. Concentration excessive : Miser tout sur un seul secteur est risqué. J'ai déjà diversifié mes activités après des pertes dans le secteur technologique.
4. Achetez chez Mania : Les actions en hausse peuvent chuter brutalement. J'ai évité les bulles comme celle du dot-com grâce à l'analyse.

Comment l'éviter ?

J'ai déjà créé un plan fixe : je diversifie, j'ignore les gros titres et je me concentre sur les bilans. C'est comme conduire avec un GPS : cela évite les détours émotionnels.

Apprendre des crises passées : des leçons intemporelles

Les crises sont des enseignements difficiles mais précieux. J’ai étudié plusieurs choses et recueilli des leçons qui façonnent ma façon d’investir.

Crise 2008

La crise des subprimes a montré que les risques systémiques – comme les prêts hypothécaires à risque – peuvent tout faire s’écrouler. J’ai appris à me concentrer sur les entreprises avec peu de dettes et des flux de trésorerie solides.

Pandémie de 2020

Le krach de 2020 a été rapide, mais la reprise, grâce aux vaccins et aux mesures de relance, a été forte. J’ai vu des secteurs comme celui pharmaceutique briller. Il enseigne que la patience et le choix du secteur sont importants.

Bulle Internet

L’engouement technologique des années 2000 a détruit des entreprises sans fondements. J’ai évité les « modes » et me suis concentré sur des géants comme Amazon, qui ont survécu.

Astucieux 50

Dans les années 70, des entreprises « intouchables » comme Kodak se sont effondrées. J’ai appris que les valorisations élevées ne garantissent rien : je recherche toujours les bénéfices réels.

Comment identifier les signes de crise

Prédire les crises est difficile, mais les signes aident. Je surveille déjà les indicateurs et je sais ce qu’il faut rechercher.

Données économiques

Une baisse du PIB, un chômage élevé ou une inflation incontrôlée sont des signes avant-coureurs. J’ai vu le PIB brésilien diminuer avant 2015, signalant une récession.

Tendances du marché

L'inversion de la courbe des rendements — lorsque les obligations à 2 ans rapportent plus que les obligations à 10 ans — a précédé les crises du marché. USA. Je suis déjà cela via des rapports.

Géopolitique

Les conflits ou l’instabilité, comme la crise russe de 1998, affectent les marchés. J’ai déjà évité les secteurs exposés aux tensions mondiales.

Ma tactique

Je vérifie déjà le PMI, l'ISM et les actualités pour prendre le pouls. C'est comme vérifier la météo avant de partir en mer : cela n'élimine pas la tempête, mais cela s'y prépare.

Comment tirer parti des cycles économiques

Les cycles sont des opportunités : j'ai gagné de l'argent en achetant à bas prix. Peter Lynch a dit que le monde consomme toujours et que les entreprises solides survivent. La clé est l’optimisme rationnel.

J’ai acheté des actions de consommation de base pendant les crises, sachant que les gens n’arrêtent pas d’acheter de la nourriture. Mais j’évite les émotions : céder à la manie est un piège.

Stratégie

J'analyse les bilans, je choisis les entreprises avec des marges élevées et j'attends. J'ai vu des rendements de 50 % en deux ans comme celui-ci. C'est comme pêcher à marée basse : cela demande de la patience.

Comparaison des actifs en temps de crise : tableau stratégique

Ce tableau reflète mon approche : j'ai utilisé des obligations pour la sécurité et de l'or pour la couverture, mais les actions défensives constituent l'équilibre.

Investir sans commission : est-ce possible ?

Les courtiers sans commission, comme certains qui proposent jusqu'à 100.000 0,5 € de volume mensuel, ont déjà changé mon jeu. J'ai négocié des ETF sans frais, ce qui m'a permis d'économiser beaucoup. Mais attention : les conversions de devises (XNUMX%) peuvent être pénibles — j'ai déjà prévu des retraits pour éviter cela.

Avantage

Les commissions nulles maximisent les profits, mais nécessitent une analyse. J'ai déjà choisi des plateformes fiables pour éviter les arnaques. C'est comme courir sans payer de péage : vous allez plus loin.

Conclusion : Transformer les crises en opportunités

Les crises sont inévitables, mais avec le bon état d’esprit, elles deviennent des tremplins. J'ai traversé des périodes difficiles et j'en ai tiré profit grâce à la patience, à la diversification et à l'analyse. Le pendule du marché — la peur et la cupidité — oscille toujours, mais ceux qui comprennent la cyclicité en sortent gagnants. Évitez la panique, apprenez du passé et investissez dans des actifs solides comme les obligations, l’or et les actions défensives. Vous voulez commencer ? Ouvrez un compte auprès d'un courtier fiable et testez sereinement des stratégies. L’avenir est incertain, mais la fortune sourit à ceux qui sont préparés !

FAQ : Réponse à la question « Investir en temps de crise »

Comment investir en période de crise financière ?

Diversifiez, privilégiez les actifs défensifs et évitez la panique. Achetez des actions bon marché avec des fondamentaux solides.

Pourquoi la cyclicité du marché est-elle importante ?

Cela se produit lorsque la panique crée des bonnes affaires et que l’euphorie crée des risques. La compréhension des cycles guide les décisions.

Quels sont les signes d’une crise ?

Chute du PIB, inversion de la courbe des taux d’intérêt, tensions géopolitiques et forte volatilité.

Quels actifs sont les plus efficaces en cas de crise ?

Obligations d’État, or et actions défensives telles que les secteurs de la santé et des biens de consommation de base.

Comment éviter les erreurs en cas de crise ?

Ne vendez pas dans la panique, diversifiez, évitez le market timing et évitez les manies.

Que pouvons-nous apprendre des crises passées ?

Se concentrer sur les fondamentaux, la patience et la diversification protègent et génèrent des profits.

Investir en période de crise est-il risqué ?

Oui, mais avec une gestion et une analyse des risques, cela peut être rentable à long terme.

Comment tirer profit des krachs boursiers ?

Achetez des actions sous-évaluées d’entreprises solides et attendez la reprise.

Les commissions zéro sont-elles utiles en cas de crise ?

Oui, ils réduisent les coûts, mais prévoient d’éviter les frais cachés comme la conversion de devises.

Pourquoi l’or est-il une valeur refuge ?

Pour sa faible corrélation avec les actions et sa protection contre l’inflation en période d’incertitude.