Actions versant des dividendes aux États-Unis

Vous êtes-vous déjà demandé quelles actions versent les dividendes les plus élevés au cours de la États Unis et comment cela peut-il transformer votre stratégie d’investissement internationale ? Découvrez les entreprises qui offrent des rendements exceptionnels et comment construire un portefeuille à haut rendement.

Le marché boursier américain a toujours été une destination attrayante pour les investisseurs du monde entier, non seulement en raison de la force de son économie, mais surtout en raison de la culture consolidée de la distribution de dividendes. Dans un contexte mondial d’incertitude économique, trouver des entreprises qui rémunèrent régulièrement leurs actionnaires est devenu une stratégie précieuse pour ceux qui recherchent un revenu passif et une préservation du capital.

Cet article fournit un aperçu complet et mis à jour des actions qui versent les dividendes les plus élevés au cours de la USA, aidant les investisseurs internationaux à naviguer sur ce marché avec connaissance et confiance.

Points clés que nous aborderons :

• Les entreprises américaines offrant les rendements de dividendes les plus élevés aujourd'hui
• Comment identifier les actions à dividendes durables et éviter les pièges de rendement
• Stratégies pratiques pour construire un portefeuille diversifié axé sur le revenu passif
• La différence entre les sociétés à dividendes élevés et les « aristocrates du dividende »
• Comment les investisseurs internationaux peuvent accéder au marché américain des dividendes
• Alternatives aux ETF pour ceux qui recherchent une exposition diversifiée aux dividendes américains

Le pouvoir des dividendes sur le marché américain

La bourse de États Unis présente une caractéristique frappante : une longue tradition de distribution de dividendes remontant au XIXe siècle. Même avec l’accent croissant mis sur les entreprises technologiques et de croissance ces dernières années, le versement de dividendes reste une pratique appréciée par de nombreuses entreprises américaines et leurs investisseurs.

Pourquoi investir dans des actions versant des dividendes ?

Dans un environnement de volatilité sur les marchés mondiaux, les actions versant des dividendes offrent des avantages significatifs. Ces titres fournissent un flux de revenus constant, quelles que soient les fluctuations du marché des capitaux. Des statistiques récentes montrent qu'entre 1930 et 2025, environ 40 % du rendement total de l'indice S & P 500 venait de réinvestissement des dividendes, confirmant l’importance de cette stratégie pour bâtir un patrimoine à long terme.

De plus, les entreprises ayant un historique solide de distribution de dividendes démontrent généralement :

• Modèles d'affaires matures et stables
• Une gouvernance d'entreprise solide
• Discipline financière et flux de trésorerie prévisibles
• Une volatilité plus faible en temps de crise

Selon une étude Morningstar publiée en mars 2025, les actions à rendement de dividendes élevé ont surperformé l'indice S & P 500 en termes de rendement ajusté au risque au cours des 15 dernières années, renforçant l'attrait de cette stratégie pour les investisseurs aux profils différents.

Les actions à dividendes les plus élevés aux États-Unis en 2025

En 2025, le paysage des entreprises ayant les rendements en dividendes les plus élevés aux États-Unis présente un scénario diversifié dans différents secteurs. Selon les dernières données de TradingView, voici les actions américaines offrant actuellement les rendements en dividendes les plus élevés :

Top 20 des actions offrant les dividendes les plus élevés aux États-Unis

Ce tableau révèle des tendances intéressantes : le secteur des transports (notamment le transport maritime) représente 4 des 20 entreprises ayant les dividendes les plus élevés, tandis que les secteurs financier et énergétique ont également une forte présence. Il est important de noter que les entreprises affichant des rendements exceptionnellement élevés (supérieurs à 20 %) opèrent souvent dans des secteurs cycliques et peuvent connaître une plus grande volatilité des versements.

Analyse approfondie des plus gros payeurs

Services d'expédition intégrés ZIM (ZIM)

La compagnie maritime israélo-américaine arrive en tête du classement avec un rendement de dividende impressionnant de 49,79 %. Fondée en 1945, ZIM a grandement bénéficié de la hausse des tarifs de fret ces dernières années. Cependant, son modèle de distribution repose sur la distribution jusqu'à 50 % du bénéfice net trimestriel, ce qui rend ses dividendes très variables en fonction des conditions du marché international du transport.

Propriétés à revenus de génération (GIPR)

Avec un rendement de 31,20%, ce REIT (Real Estate Investment Trust) se spécialise dans les propriétés commerciales avec des baux à long terme. Malgré le rendement élevé, la société a une capitalisation boursière relativement faible (environ 8,16 millions de dollars), ce qui peut indiquer un risque plus élevé et une liquidité plus faible.

Société Cato (CATO)

Avec un chiffre d'affaires de 28,33 %, cette chaîne de vente au détail de vêtements exploite plus de 1.300 XNUMX magasins dans le USA et verse régulièrement des dividendes depuis plus de 33 ans. Cependant, le secteur de la vente au détail physique est confronté à des défis structurels en raison de la concurrence croissante du commerce électronique.

Entreprises Icahn (IEP)

Société holding diversifiée dirigée par le célèbre investisseur Carl Icahn, offre un rendement de 23,50 %. Malgré ce rendement impressionnant, les investisseurs doivent noter que la performance de l’entreprise est étroitement liée aux stratégies d’investissement de son fondateur et aux tendances dans les secteurs de l’énergie, de l’automobile et de l’immobilier.

Durabilité des dividendes : ce qui compte vraiment

Les rendements élevés des dividendes sont attrayants à première vue, mais il est crucial d’évaluer la durabilité de ces paiements. De nombreuses entreprises affichant des rendements extraordinairement élevés versent peut-être des dividendes qui ne sont pas viables à long terme.

Indicateurs permettant d'évaluer la durabilité des dividendes

Pour identifier les actions offrant des dividendes véritablement durables, tenez compte de ces indicateurs clés :

• Le ratio de distribution: Proportion des bénéfices versés sous forme de dividendes. Idéalement, ce taux devrait être inférieur à 75 % pour la plupart des secteurs. Les entreprises dont les ratios de distribution sont constamment supérieurs à 100 % devront éventuellement réduire leurs dividendes.
• Historique des dividendes : Les entreprises qui ont augmenté leurs dividendes pendant plus de 10 années consécutives font généralement preuve d’un plus grand engagement en faveur d’une distribution régulière.
• Flux de trésorerie disponible : Plus important que le résultat net, un FCF robuste et en croissance indique la capacité à maintenir et à augmenter les dividendes.
• Santé financière : Des niveaux d’endettement raisonnables et une solide position de trésorerie offrent la flexibilité nécessaire pour maintenir les dividendes même dans les périodes difficiles.
• Tendances de l'industrie : Les entreprises des secteurs en déclin structurel pourraient avoir du mal à maintenir des dividendes élevés sur le long terme.

Exemple d'analyse de durabilité

Analyse des entreprises de notre liste précédente :

Expédition intégrée ZIM (ZIM)

Avec un ratio de distribution d’environ 80 % et opérant dans un secteur hautement cyclique, ses dividendes ont tendance à fluctuer considérablement. En 2024, l’entreprise a ajusté sa politique visant à distribuer 30 à 50 % des bénéfices nets trimestriels sous forme de dividendes.

Star vraquiers (SBLK)

Malgré un rendement robuste de 14,77 %, ce transporteur maritime maintient une structure de capital plus conservatrice, avec un ratio dette/EBITDA de 1,5x, améliorant la durabilité de son dividende.

Aliments Cal-Maine (CALM)

Le plus grand producteur d'œufs américain, avec un rendement de 14,58%, bénéficie d'une position de leader dans un segment de consommation de base, avec un faible endettement et une politique de dividendes variables qui distribue 1/3 du bénéfice net lorsqu'il est rentable.

Il est à noter que de nombreuses entreprises qui versent les dividendes les plus élevés n’ont pas un long historique de paiements réguliers, ce qui suggère la prudence. Pour les investisseurs ayant un profil plus conservateur, les « Dividend Aristocrats » offrent une alternative avec une plus grande prévisibilité, bien qu’avec des rendements généralement plus faibles.

Aristocrates du dividende : l'excellence dans la cohérence

Contrairement aux entreprises les plus rentables d’aujourd’hui, les soi-disant « aristocrates du dividende » représentent un groupe restreint d’actions du S&P 500 qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 25 années consécutives. Cette liste comprend 69 entreprises en 2025, selon S&P Global.

Pourquoi considérer les aristocrates du dividende ?

Bien qu'ils offrent généralement des rendements inférieurs à ceux des entreprises de notre liste précédente (généralement entre 2 % et 5 %), les Aristocrats démontrent :

• Engagement à long terme en matière de rémunération des actionnaires
• Des modèles économiques résilients qui ont survécu à plusieurs cycles économiques
• Gestion financière disciplinée et croissance durable
• Volatilité plus faible en période de turbulences sur les marchés

Top 10 des aristocrates du dividende pour 2025

Selon l'analyse de Sure Dividend, voici les 10 aristocrates du dividende avec les projections de rendement total les plus élevées pour les 5 prochaines années :

L'équilibre entre le revenu courant et la croissance

Parmi les Aristocrats, certaines entreprises méritent d'être soulignées pour leur combinaison de rendements attractifs et d'un historique de croissance des dividendes :

Franklin Resources (BEN)

Société de gestion d'investissement avec un rendement actuel d'environ 5,6% et 43 années consécutives d'augmentation des dividendes.

Revenu immobilier (O)

REIT avec un rendement d'environ 5,9 % qui distribue des dividendes mensuellement et a augmenté ses paiements pendant 25 années consécutives, devenant ainsi connue sous le nom de « The Monthly Dividend Company ».

Prix ​​T. Rowe (TROW)

Gestionnaire d'actifs avec un rendement actuel d'environ 5,1% et 37 années de hausses consécutives, bénéficiant des tendances à long terme du marché de la gestion d'actifs.

Amcor (AMCR)

Entreprise d'emballage avec un rendement d'environ 5,4% et une croissance constante soutenue par des contrats à long terme avec des clients du secteur des biens de consommation.

Stratégies pour construire un portefeuille de dividendes américain

Construire un portefeuille efficace d’actions versant des dividendes nécessite une approche stratégique qui équilibre les revenus actuels, la croissance future et une diversification adéquate.

La diversification sectorielle : la clé de la stabilité

Un portefeuille de dividendes bien structuré doit éviter une concentration excessive dans un seul secteur. Ci-dessous, nous présentons une répartition sectorielle équilibrée pour les investisseurs axés sur les dividendes :

Équilibrer les revenus immédiats et la croissance future

Une stratégie équilibrée doit combiner :

Actions à haut rendement (rendement supérieur à 4 %)

Ils fournissent des revenus immédiats importants, mais une croissance plus limitée. Les exemples incluent des entreprises du secteur des télécommunications, de l’énergie et certaines sociétés de placement immobilier (REIT).

Actions à dividendes croissants (rendement de 2 à 4 % avec une croissance annuelle de 7 % et plus)

Ils offrent le meilleur des deux mondes : un revenu raisonnable aujourd’hui et le potentiel d’un revenu considérablement plus élevé à l’avenir. Les exemples incluent les aristocrates du dividende comme McDonald's (MCD) et Lowe's (LOW).

Actions à dividendes de croissance agressifs (rendement de 1 à 2 % avec une croissance annuelle de 10 % et plus)

Rendement initial modeste, mais croissance exponentielle au fil du temps. Les exemples incluent Visa (V), Apple (AAPL) et Microsoft (MSFT).

Le pouvoir des ETF à dividendes

Pour les investisseurs qui préfèrent une approche passive ou une diversification instantanée, les ETF axés sur les dividendes offrent une solution efficace. Selon Morningstar, voici les meilleurs ETF à dividendes pour 2025, tous notés Or ou Argent :

Ces ETF offrent une exposition diversifiée aux sociétés américaines versant des dividendes avec différentes stratégies, allant de la concentration sur le rendement actuel à la croissance constante à long terme.

Considérations fiscales pour les investisseurs internationaux

Pour les investisseurs non américains, les implications fiscales sont un facteur crucial à prendre en compte lors d’un investissement dans des actions américaines versant des dividendes.

Retenue d'impôt à la source

Les dividendes versés par les sociétés américaines sont soumis à une retenue à la source de 30 % pour les investisseurs étrangers. Toutefois, ce pourcentage peut être réduit en vertu des conventions de double imposition entre les États-Unis et d’autres pays :

• Brésil : Réduction à 15 % (convention de double imposition)
• Royaume-Uni:Réduction à 15%
• Canada : réduction à 15 %
• Australie : réduction à 15 %
• Japon:Réduction à 10%

Structures d'investissement efficaces

Les investisseurs internationaux peuvent optimiser leur efficacité fiscale grâce à :

• ETF non domiciliés aux États-Unis : ETF qui reproduisent les indices de dividendes américains mais sont domiciliés dans des juridictions bénéficiant d'un traitement fiscal favorable (comme l'Irlande).
• Comptes auprès de sociétés de courtage internationales spécialisées : Certaines sociétés de courtage proposent des structures facilitant la récupération partielle des impôts retenus à la source.
• FPI vs actions conventionnelles : les dividendes provenant des FPI bénéficient d’un traitement fiscal différentiel et ne sont généralement pas admissibles aux taux d’imposition réduits prévus dans les conventions fiscales.

Tendances et perspectives des dividendes américains en 2025-2030

Le paysage des dividendes des entreprises américaines continue d’évoluer, influencé par les changements économiques, réglementaires et structurels du marché.

Tendances émergentes

• La technologie comme nouvelle source de dividendes : les entreprises technologiques matures telles qu’Apple, Microsoft et Cisco deviennent d’importants payeurs de dividendes, avec une croissance constante des paiements.
• Politique fiscale et ses implications : Les changements potentiels dans la fiscalité des dividendes et des bénéfices des sociétés pourraient influencer les politiques de distribution dans les années à venir.
• Rachats d’actions vs. Dividendes : De nombreuses entreprises continuent de privilégier les rachats d’actions plutôt que les dividendes en raison d’une plus grande flexibilité, en particulier en période d’incertitude économique.
• Impact de taux d'intérêt: L'environnement de taux d'intérêt Des rendements de dividendes plus élevés rendent les rendements de dividendes plus compétitifs par rapport aux instruments à revenu fixe, augmentant potentiellement l'attrait des actions versant des dividendes.

Secteurs prometteurs pour les dividendes (2025-2030)

En analysant les tendances sectorielles, certains segments présentent des perspectives particulièrement favorables de croissance des dividendes dans les années à venir :

• Semi-conducteurs : des entreprises comme Texas Instruments (TXN) et Broadcom (AVGO) bénéficient de la demande croissante de puces et augmentent leurs dividendes à des rythmes impressionnants.
• Santé : Avec une population vieillissante, des entreprises comme UnitedHealth Group (UNH) et Abbott Laboratories (ABT) devraient maintenir une forte croissance de leurs dividendes.
• Infrastructure de données : des entreprises comme Crown Castle (CCI) et American Tower (AMT), qui fournissent des infrastructures de télécommunications et de centres de données, présentent un potentiel de croissance soutenue.
• Énergie renouvelable : les services publics axés sur l’énergie propre comme NextEra Energy (NEE) combinent des rendements attractifs avec des perspectives de croissance à long terme.
• Finance : Avec la normalisation des taux d’intérêt, les banques comme JPMorgan Chase (JPM) et Bank of America (BAC) sont bien placées pour augmenter les distributions aux actionnaires.

FAQ sur les actions à dividendes américaines

1. Quelle est la différence entre le rendement du dividende et le ratio de distribution ?

Rendement du dividende (le rendement du dividende) est calculé en divisant le dividende annuel par le prix actuel de l'action, exprimant le montant qu'un investisseur reçoit en dividendes par rapport au prix payé pour l'action. Par exemple, une action de 100 $ qui verse 5 $ en dividendes annuels a un rendement de 5 %.

Ratio de distribution (taux de distribution) mesure la proportion du bénéfice net qui est distribuée aux actionnaires sous forme de dividendes. Un ratio de distribution de 60 % signifie que l'entreprise distribue 60 % de ses bénéfices sous forme de dividendes et conserve 40 % pour le réinvestissement ou le renforcement du bilan.

2. Quels sont les risques spécifiques liés à l’investissement dans des actions à dividendes très élevés ?

Les actions avec des dividendes exceptionnellement élevés (supérieurs à 10 %) sont souvent confrontées à des risques tels que :

• Insoutenabilité du paiement actuel (possible réduction future)
• Difficultés financières sous-jacentes ou déclin de l'activité
• Absence de croissance significative de la valeur des actions
• Forte volatilité dans le secteur d'activité
• Des taux de distribution insoutenables

3. Comment puis-je investir dans des actions américaines versant des dividendes depuis l’étranger ?

Les investisseurs internationaux peuvent accéder aux actions à dividendes américaines via :

• Courtiers internationaux offrant un accès direct au marché américain
• ETF cotés sur les bourses locales qui reproduisent les indices de dividendes américains
• ADR (American Depositary Receipts) négociés sur des bourses hors des États-Unis
• Fonds communs de placement axés sur le revenu mondial
• Plateformes d'investissement numériques avec capacités transfrontalières

4. Combien d’argent est nécessaire pour générer 1.000 XNUMX $ de dividendes mensuels ?

Pour générer 1.000 12.000 $ par mois (XNUMX XNUMX $ par an) de dividendes, le capital requis varie en fonction du rendement moyen du portefeuille :

• Avec un rendement moyen de 3 % : environ 400.000 XNUMX $
• Avec un rendement moyen de 4 % : environ 300.000 XNUMX $
• Avec un rendement moyen de 5 % : environ 240.000 XNUMX $
• Avec un rendement moyen de 7 % : environ 171.500 XNUMX $
• Avec un rendement moyen de 10 % : environ 120.000 XNUMX $

Les investisseurs doivent se rappeler que des rendements plus élevés s’accompagnent généralement de risques proportionnellement plus importants.

5. Les ETF à dividendes sont-ils meilleurs que les actions individuelles ?

Le choix entre les ETF à dividendes et les actions individuelles dépend de plusieurs facteurs :

Avantages des ETF :

• Diversification instantanée
• Moins de besoins en recherche et en surveillance
• Coûts de transaction réduits
• Accès simplifié à des centaines d'entreprises

Avantages des actions individuelles :

• Pas de frais de gestion récurrents
• Flexibilité pour personnaliser le portefeuille
• Possibilité de sélectionner des entreprises avec des rendements plus élevés
• Contrôle du moment de la réalisation des gains ou des pertes fiscales

6. Comment les dividendes sont-ils affectés pendant les récessions économiques ?

Pendant les récessions, le comportement en matière de dividendes varie considérablement selon les secteurs et les entreprises :

• Les secteurs défensifs (services publics, biens de consommation de base, santé) maintiennent généralement ou augmentent leurs dividendes même en période de récession.
• Les secteurs cycliques (finances, industries, matières premières) ont tendance à réduire leurs dividendes lors de périodes de ralentissement économique sévère.
• Les aristocrates du dividende ont historiquement fait preuve d'une plus grande résilience, nombre d'entre eux ayant maintenu des augmentations même pendant la crise financière de 2008 et la pandémie de COVID-19.
• La sévérité des réductions varie : lors de la crise de 2008-2009, environ 57 % des entreprises du S&P 500 ont maintenu ou augmenté leurs dividendes.

7. Quelle est la différence entre les Dividend Aristocrats et les Dividend Kings ?

Alors que les Dividend Aristocrats sont des sociétés du S&P 500 avec au moins 25 années consécutives d'augmentation des dividendes, les Dividend Kings représentent un groupe encore plus sélect, avec au moins 50 années consécutives d'augmentations. En 2025, il n'y a plus que 54 Dividend Kings, dont des entreprises comme :

• Coca-Cola (KO) : 63 années de hausses consécutives
• Johnson & Johnson (JNJ) : 62 années d'augmentations consécutives
• Procter & Gamble (PG) : 69 années d'augmentations consécutives
• 3M Company (MMM) : 66 années d'augmentations consécutives
• Colgate-Palmolive (CL) : 62 années d'augmentations consécutives

Conclusion : Construire un portefeuille de dividendes américains à long terme

Le marché boursier américain à dividendes offre des opportunités exceptionnelles aux investisseurs mondiaux à la recherche de revenus passifs et d’appréciation du capital. La diversité des options vous permet de construire un portefeuille personnalisé qui répond à différents profils de risque et objectifs financiers.

Pour les investisseurs conservateurs, les Dividend Aristocrats restent une base solide pour toute stratégie de dividendes, combinant des rendements raisonnables avec une croissance constante au fil du temps. Pour ceux qui ont une tolérance au risque plus élevée, les sociétés avec des rendements extraordinairement élevés telles que ZIM Integrated Shipping et Generation Income Properties peuvent compléter le portefeuille, à condition qu'elles représentent une proportion gérable du capital total.

L’efficacité d’une stratégie de dividendes américaine à long terme dépend fondamentalement de :

• Diversification adéquate : répartir les investissements sur différents secteurs et styles (rendement élevé, croissance des dividendes, etc.)
• Mettre l’accent sur la durabilité : donner la priorité aux entreprises ayant une capacité avérée à maintenir et à augmenter leurs versements au fil des cycles économiques
• Discipline dans le réinvestissement : Exploitez la puissance des intérêts composés en réinvestissant automatiquement les dividendes reçus
• Horizon à long terme : Maintenir la stratégie même pendant les périodes de volatilité des marchés
• Suivi régulier : Évaluer périodiquement la santé financière des entreprises et l'adéquation de l'allocation aux objectifs actualisés

Comme le révèlent les données historiques des indices S&P Dow Jones, les Dividend Aristocrats ont systématiquement surperformé le S&P 500 sur des périodes de 10, 15 et 20 ans en considérant les rendements totaux (y compris les dividendes réinvestis). Cette performance supérieure, combinée à une volatilité plus faible, démontre la puissance durable de cette stratégie pour la création de richesse à long terme.

Pour les investisseurs mondiaux, les actions américaines à dividendes représentent non seulement une source de revenus en dollars, mais également un accès aux marchés de capitaux les plus profonds et les plus diversifiés du monde. Comprendre les nuances de cet univers d’investissement est essentiel pour ceux qui cherchent à construire un portefeuille véritablement mondial et résilient, capable de naviguer avec succès à travers différents scénarios économiques au cours des prochaines décennies.