El índice de miedo y codicia de las criptomonedas: una guía completa

Al tomar decisiones de compra o venta en el mercado de criptomonedas, es esencial que los comerciantes e inversores confíen en datos consistentes. Hay varias métricas e índices disponibles para el análisis, pero estudiar cada uno de ellos individualmente puede ser una tarea ineficiente y que requiere mucho tiempo. Es en este contexto que se destaca el índice de miedo y codicia de las criptomonedas, que proporciona una visión general del sentimiento del mercado a través de una combinación de métricas sentimentales y fundamentales.

En este artículo, exploraremos qué es un índice, el concepto de indicadores de mercado, cómo funciona el índice de miedo y codicia a las criptomonedas y cómo puede resultar útil para comerciantes e inversores. Echemos un vistazo más de cerca a las categorías que componen el índice y analicemos sus implicaciones para el análisis a corto y largo plazo. Finalmente, resaltaremos la importancia de utilizar el índice en conjunto con otras métricas e indicadores para obtener una visión más completa del mercado.

¿Qué es un índice?

Un índice es una medida estadística que combina múltiples puntos de datos en una sola medida. Un ejemplo famoso de índice es el Dow Jones Industrial Average (DJIA), que rastrea el desempeño del mercado de valores. El DJIA se compone de una combinación ponderada de los valores de 30 grandes empresas que cotizan en diversas bolsas de valores del Estados Unidos. Los comerciantes e inversores pueden comprar acciones del DJIA para obtener una exposición combinada a las acciones de estas empresas.

En el contexto de las criptomonedas, el índice de miedo y codicia de las criptomonedas sigue una lógica similar. Sin embargo, a diferencia del DJIA, el índice no es un instrumento financiero que se pueda comprar. Es sólo un indicador de mercado que complementa el análisis de comerciantes e inversores.

¿Qué es un indicador de mercado?

Los indicadores de mercado son herramientas que facilitan el análisis de datos de mercado. Estos indicadores existen en diversas formas de análisis de mercado, como el análisis técnico, análisis fundamental y análisis de sentimiento. Si ha probado el análisis técnico, probablemente ya esté familiarizado con indicadores como medias móviles y patrones de gráficos. Estos indicadores tienen como objetivo analizar precios, volumen de operaciones y tendencias estadísticas.

Los indicadores de análisis fundamental tienen un enfoque diferente. Buscan determinar el valor fundamental subyacente de un proyecto a través de un análisis detallado. Por ejemplo, el análisis fundamental de una criptomoneda puede incluir la cantidad de usuarios y la capitalización total del mercado combinados en un solo indicador.

Además, contamos con indicadores de sentimiento del mercado, que miden los sentimientos y opiniones de inversores y traders. El índice de miedo y codicia de las criptomonedas es sólo un ejemplo de un indicador de sentimiento del mercado. Otros ejemplos incluyen el índice Bull & Bear de Augmento y WhaleAlert, que rastrea grandes transferencias de ballenas en los mercados de criptomonedas. La investigación de criptomonedas se basa en gran medida en las redes sociales, la comunidad y el análisis de la opinión pública. Por este motivo, el análisis de sentimiento puede resultar útil para esta clase de activos.

¿Qué es exactamente el índice de miedo y codicia de las criptomonedas?

Creado originalmente por CNNMoney para analizar el sentimiento del mercado de valores, el índice Fear and Greed fue adaptado por Alternativa.me para el mercado de criptomonedas.

El índice de miedo y codicia de las criptomonedas analiza una serie de tendencias e indicadores del mercado para determinar si los participantes del mercado sienten miedo o codicia. Una puntuación de 0 indica miedo extremo, mientras que 100 sugiere avaricia extrema. Una puntuación de 50 indica un mercado neutral.

Un mercado temeroso podría ser una indicación de que las criptomonedas están infravaloradas. Demasiado miedo en el mercado puede provocar sobreventa y pánico. Sin embargo, el miedo no significa necesariamente que el mercado haya entrado en una tendencia bajista de largo plazo. Más bien, puede considerarse un punto de referencia a corto o mediano plazo para el sentimiento general del mercado.

La codicia en el mercado es la situación opuesta. Si los inversores y comerciantes son codiciosos, existe la posibilidad de una sobrevaluación y una posible formación de burbujas. Imagine una situación en la que el FOMO (miedo a perderse algo) hace que los inversores impulsen el mercado, inflando artificialmente el precio de Bitcoin. En otras palabras, la codicia excesiva puede conducir a una demanda excesiva, aumentando artificialmente el precio.

¿Cómo funciona el índice de miedo y codicia de las criptomonedas?

Cada día, Alternativa.me calcula un nuevo valor de 0 a 100 para el índice de miedo y codicia de las criptomonedas. Actualmente, a julio de 2021, el índice solo utiliza información relacionada con Bitcoin. Esto se debe a la importante correlación entre Bitcoin y el mercado de criptomonedas en su conjunto, tanto en términos de precio como de sentimiento. Hay planes para incluir otras monedas importantes en el futuro, como Ethereum (ETH) y BNB.

El índice se divide en cuatro categorías principales:

1. Volatilidad (25% del índice): Mide el valor actual de Bitcoin en base a promedios de los últimos 30 y 90 días. Aquí, la volatilidad se utiliza como indicador de la incertidumbre del mercado.
2. Impulso y volumen del mercado (25% del índice): Compara el volumen de negociación actual de Bitcoin con los promedios de los últimos 30 y 90 días. Un volumen de operaciones consistentemente alto sugiere un sentimiento positivo o codicioso en el mercado.
3. Medios de comunicación social (15% del índice): Este factor analiza el número de hashtags relacionados con Bitcoin en Twitter, así como la tasa de interacción de estos hashtags. Generalmente, un gran número de interacciones indica un sentimiento de mercado más codicioso.
4. Dominio de Bitcoin (10% del índice): Este indicador mide el dominio de Bitcoin en el mercado. Un aumento en el dominio de Bitcoin indica nuevas inversiones en la moneda y posibles reasignaciones de fondos de altcoins.
5. Tendencias de Google (10% del índice): Al analizar datos sobre las tendencias de búsqueda relacionadas con Bitcoin en Google, el índice puede proporcionar información sobre el sentimiento del mercado. Por ejemplo, un aumento en las búsquedas de "estafa de Bitcoin" indicaría más miedo en el mercado.
6. Resultados de la búsqueda (15% del índice): Este factor, actualmente en pausa, incluye los resultados de búsqueda en forma de encuesta.

¿Por qué es útil el índice de miedo y codicia de las criptomonedas?

El índice de miedo y codicia de las criptomonedas puede ser una herramienta valiosa para rastrear los cambios en el sentimiento del mercado. Las grandes oscilaciones del índice pueden indicar oportunidades de entrada o salida antes de que el resto del mercado siga la tendencia. Podemos ver un ejemplo de esto analizando los últimos tres meses de capitalización total del mercado de criptomonedas en comparación con los valores del índice.

En el punto 1, el 26 de abril de 2021, se produjo una caída significativa en el valor del índice de 73 (codicia) a 27 (miedo). En el punto 2, el 12 de mayo de 2021, se produjo el inicio de una nueva caída, de 68 (codicia) a 26 (miedo). Podemos comprobar si estos cambios en el índice coinciden con el desempeño del mercado de criptomonedas comparándolos con la capitalización total del mercado.

En el punto 1, el 26 de abril, la capitalización total del mercado comenzó en 1,78 billones de dólares antes de alcanzar un máximo de 2,53 billones de dólares el 12 de mayo. Al combinar estos datos con la información anterior, podemos observar un gran cambio en el sentimiento de la codicia al miedo, coincidiendo con un fondo local en la capitalización del mercado de criptomonedas. A medida que el mercado se vuelve más codicioso, la capitalización total del mercado aumenta hasta alcanzar su máximo. A lo sumo, el sentimiento vuelve a caer precipitadamente.

Con este ejemplo, el índice ha demostrado ser útil para identificar una oportunidad de compra y predecir una liquidación en el mercado. Al utilizar el índice, puede comprobar si sus reacciones emocionales son exageradas o están en línea con el mercado. Sin embargo, es importante señalar que el índice puede no ser útil en todas las situaciones.

¿Puedo utilizar el índice para análisis a largo plazo?

El índice no funciona tan bien en el análisis a largo plazo de los ciclos del mercado de criptomonedas. Dentro de un ciclo alcista o bajista, hay múltiples alternancias de miedo y codicia. Estos conmutadores son útiles para que los operadores a corto plazo aprovechen las oportunidades. Sin embargo, para los inversores que quieran mantener sus posiciones a largo plazo, será difícil predecir la transición de un mercado alcista a un mercado bajista basándose únicamente en el índice. Necesitará analizar otros aspectos del mercado para obtener una perspectiva a largo plazo.

Como siempre, se recomienda no confiar únicamente en un indicador o estilo de análisis. Haga su propia investigación (DYOR) antes de invertir dinero y solo invierta lo que pueda permitirse perder.

Consideraciones finales

El índice de miedo y codicia de las criptomonedas es una forma sencilla de recopilar y resumir una serie de métricas sentimentales y fundamentales. En lugar de tener que hacerlo usted mismo, puede confiar en el indicador para mantenerse al día con las redes sociales, las tendencias de Google y otras estadísticas relevantes. Si desea incluirlo en su análisis, considere complementarlo con otras métricas e indicadores para obtener una visión más equilibrada del mercado. Recuerde que el índice es sólo una herramienta y no debe utilizarse como única base para sus decisiones de inversión.