Guía completa para principiantes sobre finanzas descentralizadas (DeFi)

Entrar en el mundo de las finanzas descentralizadas, o DeFi, puede resultar emocionante para muchos, pero también puede resultar confuso. Después de un tiempo acumulando criptomonedas, es común preguntarse cómo obtener ganancias extra con tu billetera. Sin embargo, hay mucho que entender cuando se trata de DeFi.

Cuando se usan de manera responsable, las DApps (aplicaciones descentralizadas) y los proyectos DeFi pueden convertirse en herramientas poderosas. Pero si entra demasiado pronto, es fácil sentirse abrumado y tomar decisiones de inversión imprudentes. La mejor manera de participar es conocer los riesgos y descubrir qué es lo mejor para usted. Con eso en mente, exploremos los conceptos básicos que necesita al comenzar su viaje DeFi.

¿Qué son las finanzas descentralizadas (DeFi)?

Las finanzas descentralizadas, o simplemente DeFi, se refieren a un ecosistema de aplicaciones financieras construidas en redes blockchain.

Más específicamente, el término DeFi puede referirse a un movimiento que tiene como objetivo crear un ecosistema de servicios financieros transparente, sin permisos y de código abierto. Uno que esté disponible para todos y funcione sin ninguna autoridad central. Los usuarios tendrían control total sobre sus activos e interactuarían con este ecosistema a través de aplicaciones descentralizadas (DApps) de igual a igual.

El principal beneficio de DeFi es permitir un fácil acceso a los servicios financieros, especialmente para aquellos que están aislados del sistema financiero tradicional. Otra ventaja de DeFi es el marco modular sobre el que se basa, con aplicaciones DeFi interoperables en cadenas de bloques públicas. Estas aplicaciones tienen el potencial de crear mercados financieros, productos y servicios completamente nuevos.

¿Cuáles son las principales ventajas de DeFi?

Las finanzas tradicionales dependen de instituciones como los bancos para que actúen como intermediarios y de los tribunales para proporcionar arbitraje.

Las aplicaciones DeFi no necesitan intermediarios ni árbitros. El código especifica la resolución de cualquier posible disputa y los usuarios mantienen el control sobre sus fondos en todo momento. Esta automatización reduce los costos asociados con la oferta y el uso de estos productos y permite un sistema financiero con menos fricción.

¿Cómo se implementan estos nuevos servicios financieros en cadenas de bloqueo, se eliminan los puntos únicos de falla. Los datos se registran en la cadena de bloques y se distribuyen en miles de nodos, lo que hace que la censura o el posible cierre de un servicio sea una tarea complicada.

Otra gran ventaja de este ecosistema abierto es la facilidad de acceso para personas que de otro modo no tendrían acceso a ningún servicio financiero. Debido a que el sistema financiero tradicional depende de intermediarios para obtener ganancias, sus servicios a menudo están ausentes en lugares con comunidades de bajos ingresos. Sin embargo, con DeFi, los costos se reducen significativamente y las personas de bajos ingresos también pueden beneficiarse de una gama más amplia de servicios financieros.

¿Cuáles son los posibles casos de uso de DeFi?

Préstamos y préstamos

Los protocolos de préstamos abiertos se encuentran entre los tipos de aplicaciones más populares en el ecosistema DeFi. Los préstamos abiertos y descentralizados tienen muchas ventajas sobre el sistema crediticio tradicional. Estos incluyen compensación instantánea de transacciones, sin verificación de crédito y la capacidad de proteger activos digitales.

Debido a que estos servicios de préstamo se basan en cadenas de bloques públicas, minimizan la cantidad de confianza requerida y están garantizados mediante métodos de verificación criptográfica. Las plataformas de préstamos blockchain reducen el riesgo de contraparte y hacen que los préstamos sean más baratos, más rápidos y estén disponibles para más personas.

Servicios de Banca Monetaria

Como as aplicações DeFi são, por definição, aplicações financeiras, os serviços bancários monetários são um caso de uso óbvio para elas. Isso pode incluir a emissão de stablecoins (criptomoedas estáveis), hipotecas e seguros.

A medida que la industria blockchain madura, hay un mayor enfoque en la creación de monedas estables. Son activos criptográficos generalmente vinculados a activos del mundo real que son fácilmente transferibles digitalmente. Debido a que los precios de las criptomonedas pueden fluctuar rápidamente, las monedas estables descentralizadas se pueden adoptar para el uso diario como monedas digitales que no son emitidas ni monitoreadas por una autoridad central.

Debido a la cantidad de intermediarios involucrados, obtener una hipoteca es costoso y requiere mucho tiempo. Con contratos inteligentes, los honorarios legales y de suscripción se pueden reducir significativamente.

El seguro blockchain podría eliminar la necesidad de intermediarios y permitir que el riesgo se distribuya entre muchos participantes. Esto podría resultar en primas más bajas por la misma calidad de servicio.

Mercados Descentralizados

Algunas de las aplicaciones DeFi más populares disponibles son los intercambios descentralizados (DEX), como Binance DEX. Estas plataformas permiten a los usuarios intercambiar activos digitales sin la necesidad de un intermediario confiable (un intercambio) para almacenar sus fondos. Las transacciones se realizan directamente entre las billeteras de los usuarios, con la ayuda de contratos inteligentes.

Algunas bolsas, conocidas como creadores de mercado automatizados (AMM), utilizan fondos de liquidez para facilitar las operaciones sin necesidad de una contraparte directa que iguale sus operaciones. Uniswap y Pancake Swap son dos de los ejemplos más conocidos. Debido a que requieren menos trabajo de mantenimiento y gestión, los intercambios descentralizados generalmente tienen tarifas comerciales más bajas que los intercambios centralizados.

La tecnología blockchain también se puede utilizar para emitir y permitir la propiedad de una amplia gama de instrumentos financieros convencionales. Estas aplicaciones funcionarían de manera descentralizada, eliminando custodios y eliminando puntos únicos de falla.

Las plataformas de emisión de tokens de valores, por ejemplo, pueden proporcionar herramientas y recursos para que los emisores lancen valores tokenizados en la cadena de bloques con parámetros personalizables.

Otros proyectos podrían permitir la creación de derivados, activos sintéticos, mercados de predicción descentralizados y más.

Optimización del rendimiento

As DApps de DeFi se puede utilizar para automatizar y optimizar el rendimiento obtenido al apostar, grupos de recompensas y otros productos que generan intereses. A veces es posible que escuche que se hace referencia a la optimización del rendimiento como "agricultura de rendimiento".

Por ejemplo, puedes recibir recompensas periódicas por la minería. Bitcoin, delegar BNB o proporcionar liquidez. Un contrato inteligente puede aprovechar sus recompensas, comprar más activos subyacentes y reinvertir. Este proceso aumentará su interés, aumentando significativamente sus ganancias.

Por supuesto que puedes hacer esto manualmente. Sin embargo, utilizar un contrato inteligente ahorra tiempo y optimiza la capitalización. Sus fondos a menudo se combinan con los de otros usuarios, lo que significa que las tarifas del gas se comparten entre todos los miembros del contrato inteligente de optimización del rendimiento.

¿Cuál es el papel de los contratos inteligentes en DeFi?

La mayoría de las aplicaciones existentes y potenciales de las finanzas descentralizadas implican la creación y ejecución de contratos inteligentes. Mientras que un contrato normal utiliza terminología legal para especificar los términos de la relación entre las entidades que celebran el contrato, un contrato inteligente utiliza código informático.

Debido a que sus términos están escritos en código de computadora, los contratos inteligentes tienen la capacidad única de hacer cumplir esos términos de manera automatizada. Esto permite la ejecución confiable y automatizada de muchos procesos comerciales que actualmente requieren supervisión manual.

Usar contratos inteligentes es más rápido, más fácil y reduce el riesgo para ambas partes. Por otro lado, los contratos inteligentes también introducen nuevos tipos de riesgos. Debido a que el código informático es susceptible a errores y vulnerabilidades, el valor y la información confidencial encerrados en los contratos inteligentes están en riesgo.

¿A qué desafíos se enfrenta DeFi?

Bajo rendimiento

Las cadenas de bloques son inherentemente más lentas que sus contrapartes centralizadas, lo que afecta a las aplicaciones creadas sobre ellas. Los desarrolladores de aplicaciones DeFi deben tener en cuenta estas limitaciones y optimizar sus productos en consecuencia.

Alto riesgo de error del usuario

Las aplicaciones DeFi transfieren la responsabilidad de los intermediarios al usuario. Esto puede ser un aspecto negativo para muchos. Diseñar productos que minimicen el riesgo de error del usuario es un desafío difícil cuando los productos se implementan en cadenas de bloques inmutables.

Mala experiencia de usuario

Actualmente, el uso de aplicaciones DeFi requiere un esfuerzo adicional por parte del usuario. Para que las aplicaciones DeFi sean un elemento central del sistema financiero global, deben proporcionar un beneficio tangible que anime a los usuarios a migrar del sistema tradicional.

Ecosistema confuso

Puede ser una tarea desalentadora encontrar la aplicación más adecuada para un caso de uso específico, y los usuarios deben tener la capacidad de encontrar las mejores opciones. El desafío no es solo crear aplicaciones, sino también pensar en cómo encajan en el ecosistema DeFi más amplio.

¿Cuáles son los riesgos de DeFi?

Si bien el mundo DeFi puede ofrecer rendimientos atractivos, no está exento de riesgos. Aunque están descentralizados, básicamente estás consumiendo servicios financieros y algunos de los riesgos te resultan familiares:

riesgo de contraparte

Si participa en préstamos criptográficos o cualquier otro tipo de préstamo, corre el riesgo de que la contraparte no pague su deuda.

Riesgo regulatorio

La legalidad de ciertos servicios y proyectos puede ser difícil de determinar. Si invierte en un contrato inteligente que luego se rescinde debido a problemas regulatorios, sus fondos pueden estar en riesgo.

Riesgo simbólico

Los activos que posee tienen diferentes niveles de riesgo, afectados por su liquidez, confiabilidad, seguridad del contrato inteligente del token y el proyecto y equipo asociados. Debido a que DeFi tiene muchos tokens de baja capitalización de mercado, el riesgo de los tokens puede ser particularmente alto.

Riesgo de software

Las vulnerabilidades del código pueden comprometer la seguridad de los contratos inteligentes en los que invierte. Su billetera también puede verse comprometida al conectarse a DeFi DApps y otorgarles ciertos permisos.

pérdida impermanente

Si está apostando en fondos de liquidez, las divergencias con el precio de entrada le harán perder algunos tokens depositados en el fondo al realizar el retiro.

¿Dónde puedo encontrar proyectos DeFi?

Ethereum ha sido el hogar tradicional de DeFi durante mucho tiempo. Sin embargo, ahora hay muchas cadenas de bloques con ecosistemas DeFi sólidos para elegir. Casi cualquier red con capacidades de contrato inteligente puede alojar DeFi DApps. BNB Chain es una opción popular, junto con Fantom, Solana, Polkadot y Avalancha.

Encontrar proyectos y protocolos de DeFi requerirá algo de investigación. Los foros, mensajeros y sitios web en línea pueden ayudarlo a conocer nuevas oportunidades. Sin embargo, debes tener mucho cuidado con cualquier información que encuentres. Esté siempre atento y verifique la seguridad de cualquier proyecto que lea o escuche.

Ejemplos de proyectos DeFi

FIS

StaFi es un proyecto DeFi que ayuda a desbloquear liquidez para activos apostados en el ecosistema de criptomonedas. Permite a los usuarios apostar múltiples tokens de prueba de participación (PoS) y recibir a cambio rTokens negociables y transferibles. Los rTokens son "derivados de apuestas sintéticos" anclados a tokens PoS apostados.

Actualmente, los usuarios de StaFi pueden apostar tokens como ETH, FIS, BNB, DOT, KSM, MATIC, SOL y algunos tokens del ecosistema Cosmos como ATOM, IRIS y HUAHUA.

StaFi también tiene otro token nativo llamado FIS, que se puede utilizar para pagar tarifas de transacción de red para StaFi y StaFiHub (una plataforma de derivados de apuestas interconectada en Cosmos). De manera similar, FIS se puede utilizar para pagar tarifas de retransmisión en un puente interconectado entre StaFi, StaFiHub y otras redes. Además, se puede apostar por que FIS participe en el mecanismo de consenso y gobernanza de StaFi y StaFiHub.

QI

BENQI es un protocolo DeFi en Avalanche que tiene como objetivo brindar a los usuarios y desarrolladores acceso a productos DeFi eficientes en términos de capital. El ecosistema BENQI ha establecido dos protocolos principales: BENQI Liquid Stake (BLS) y BENQI Liquidity Market (BLM).

BLS es una solución de participación líquida que tokeniza AVAX (sAVAX) apostado para permitir a los usuarios utilizar activos generadores de rendimiento dentro de aplicaciones DeFi. Con sAVAX, los usuarios pueden transferir, intercambiar y participar libremente en el espacio DeFi y obtener rendimiento adicional a través de varias DApps.

BLM permite a los usuarios prestar, pedir prestado y ganar intereses sobre sus criptoactivos. Los depositantes que proporcionan liquidez al protocolo obtienen rendimiento, mientras que los prestatarios pueden pedir prestado con exceso de garantía. Los usuarios pueden participar en estas operaciones con criptomonedas como BTC, ETH, AVAX, sAVAX y stablecoins.

BENQI también lanzó una plataforma de inicio para validadores en Avalanche llamada Ignite. Los usuarios pueden usarlo para apostar QI (el token de utilidad y gobierno nativo de BENQI) como garantía y lanzar nodos de validación y subredes Avalanche con una reducción de costos significativa. Además, Ignite permite a los constructores y empresas utilizarlo para crear productos innovadores.

Además de desempeñar un papel central en Ignite, IQ sustenta el desarrollo de BENQI y proporciona un rendimiento adicional para los validadores de Avalanche a través de IQ bloqueado por votos (veQI).

KNC

Kyber Network es un centro de múltiples cadenas de protocolos de liquidez diseñado para hacer que el comercio de DeFi sea más eficiente y rentable. El producto estrella de Kyber Network, KyberSwap, es un intercambio descentralizado (DEX) con todas las funciones que incluyen un agregador de API y una API de orden limitada. También no tiene permiso alguno y es uno de los agregadores más integrados en el espacio DeFi, que abarca 14 cadenas de bloques.

Al mismo tiempo, permite a los usuarios comerciar de manera eficiente al garantizar tarifas favorables para el comercio con un enrutador especial y contratos inteligentes que ahorran gas. Los usuarios también pueden ganar recompensas KyberSwap proporcionando liquidez.

KyberSwap tiene muchas otras características, incluido Discover, una herramienta para descubrir tokens en sus primeras etapas utilizando datos en cadena de una amplia variedad de tokens. Pro Trading Tools brinda a los usuarios acceso a funciones de análisis técnico y Multi-chain Bridge les permite intercambiar tokens entre diferentes blockchains, mientras que la función On-ramp les permite a los usuarios comprar criptomonedas en KyberSwap usando Visa, Master, GPay o Apple Pay.

El token nativo de KyberSwap, KNC, impulsa el ecosistema de Kyber Network. Se puede utilizar para participar en KyberDAO y votar sobre todas las propuestas de gobernanza relacionadas con el futuro de la red bloqueando los activos de KNC y delegando votos a una plataforma de terceros. Los titulares de KNC también pueden apostar sus tokens en grupos agrícolas elegibles y obtener recompensas de minería de liquidez.

ALCX

Alchemix es una plataforma de préstamos DeFi regida por una organización autónoma descentralizada (DAO). Se esfuerza por incorporar préstamos autorreembolsables, sin intereses y no liquidables al ecosistema DeFi proporcionando a los usuarios un anticipo sobre el rendimiento futuro de sus activos depositados.

Alchemix hace esto utilizando tokens sintéticos conocidos como alAssets, que representan un reclamo fungible sobre cualquier garantía subyacente en el protocolo Alchemix. Sin embargo, el reclamo debe ser realizado por un depositante de esa garantía.

Alchemix también tiene un token de gobernanza nativo, ALCX, que se puede utilizar para la votación de gobernanza y la participación autocompuesta. Además, el proyecto planea lanzar el token veALCX y Alchemix DAO para centrarse en financiar proyectos que ayudarán a hacer crecer el ecosistema Alchemix y la comunidad Ethereum.

¿Qué necesito para acceder a proyectos DeFi?

Para comenzar con DeFi DApps, necesitará:

Una billetera compatible

Una billetera con extensión de navegador como MetaMask o una billetera móvil como Trust Wallet servirá. Es menos probable que una billetera custodio (donde usted no posee las claves privadas) le permita conectarse a DApps.

Criptonedas

Esto parece obvio, pero es posible que necesite una combinación de activos. Por ejemplo, para utilizar cualquier DApp en BNB Chain, necesitará BNB para pagar sus tarifas de gas. Ethereum requerirá Ether (ETH). Si desea comenzar con fondos de liquidez y apostar manualmente, necesitará un par de divisas de igual valor monetario.

Como mínimo, eso es lo que necesitarás. Si no se siente cómodo configurando esto usted mismo, aún puede acceder a algunos servicios DeFi a través de una entidad centralizada. Esto se tratará en una sección posterior que trata sobre las finanzas centralizadas (CeFi).

DeFi vs Finanzas Tradicionales

La diferencia más significativa entre DeFi y las finanzas tradicionales es la accesibilidad. Cualquiera puede crear una billetera y comenzar a utilizar los servicios DeFi, siempre que tenga algunas criptomonedas. No es necesario registrarse ni verificar la identidad. Para acceder a los servicios financieros tradicionales, se requieren controles Conozca a su Cliente (KYC) y otras condiciones. Esta diferencia fundamental hace que DeFi sea accesible para los no bancarizados, mejorando la inclusión financiera.

DeFi también ofrece servicios financieros que no están disponibles en el mundo tradicional. Al combinar diferentes servicios DeFi (a veces llamados “legos DeFi”), es posible crear productos completamente nuevos que aprovechen múltiples plataformas. Esta flexibilidad permite productos innovadores para los que cualquiera puede desarrollar estrategias.

DeFi versus DeFi Finanzas centralizadas (CeFi)

Incluso en el mundo de criptomoedas, no todos los servicios financieros están descentralizados. Por ejemplo, apostar a través de un intercambio centralizado como Binance a menudo requiere que renuncie a la custodia de sus tokens. En este caso, debes confiar en la entidad centralizada que maneja tus fondos.

La mayoría de los servicios ofrecidos serán los mismos. Probablemente se realicen a través de las mismas plataformas DeFi a las que un usuario puede acceder directamente. Sin embargo, las finanzas centralizadas (CeFi) eliminan la naturaleza, a menudo complicada, de gestionar las inversiones DeFi por su cuenta. También podrás disponer de garantías extra en tus depósitos.

CeFi no es ni peor ni mejor que DeFi. Su idoneidad depende de los deseos y necesidades de cada persona. Si bien puede sacrificar algo de control en CeFi, generalmente recibe garantías más sólidas y transfiere parte de la responsabilidad de la gestión de activos y la ejecución de transacciones.

DeFi (Finanzas Descentralizadas) y Open Banking son dos conceptos distintos en el sector financiero, aunque ambos están relacionados con la tecnología y la innovación en la forma en que las personas acceden e interactúan con los servicios financieros. Te explicaré las diferencias entre ellos:

DeFi (Finanzas Descentralizadas): DeFi se refiere a un ecosistema financiero construido sobre tecnología blockchain y criptomonedas. Es una abreviatura de “Finanzas Descentralizadas”. El objetivo de DeFi es crear una alternativa descentralizada y más accesible a los sistemas financieros tradicionales. Ofrece una variedad de productos y servicios financieros, como préstamos, empréstitos, swaps, derivados y más, que operan en plataformas descentralizadas construidas sobre blockchain.

Características principales de DeFi:

• Descentralización: Las plataformas DeFi operan sin una autoridad central, dependiendo de tecnología blockchain y contratos inteligentes para automatizar procesos.
• Acceso global: DeFi está disponible a nivel mundial, lo que permite que cualquier persona con una conexión a Internet pueda Internet participar en el ecosistema.
• Autonomía financiera: Los usuarios tienen control directo sobre sus fondos y pueden participar en actividades financieras sin necesidad de intermediarios.
• Transparencia: Todas las transacciones y operaciones quedan registradas en la blockchain, brindando transparencia y trazabilidad.
• Innovación rápida: La naturaleza descentralizada de DeFi permite una rápida innovación y lanzamiento de nuevos productos y servicios.

Banca Abierta: Open Banking se refiere a un modelo en el que las instituciones financieras comparten datos financieros con terceros autorizados a través de interfaces de programación de aplicaciones (API). El objetivo es aumentar la competencia y la innovación en el sector financiero, permitiendo a los clientes tener un mayor control sobre sus datos financieros y acceder a una variedad de servicios de diferentes proveedores.

Principales características del Open Banking:

• Compartir datos: Las instituciones financieras comparten datos de clientes con terceros autorizados a través de API.
• Elección del cliente: Los clientes tienen el poder de permitir o revocar el acceso de terceros a sus datos financieros.
• Innovación y Competencia: La Banca Abierta tiene como objetivo promover la competencia entre instituciones financieras y fomentar la innovación al permitir que se creen nuevos servicios a partir de datos compartidos.
• Seguridad y privacidad: La seguridad y protección de los datos de los clientes son prioridades en el modelo de Open Banking.

Conclusión

Las finanzas descentralizadas están abriendo nuevas posibilidades para los servicios financieros, democratizando el acceso y aumentando la transparencia. Al ingresar al mundo de DeFi, es fundamental investigar, aprender y tomar precauciones de seguridad. Con el tiempo, podrá disfrutar de los beneficios de DeFi y formar parte de una revolución financiera descentralizada.

Perguntas Frecuentes (FAQs)

¿Puedo perder todo mi dinero en DeFi?

Sí, como ocurre con cualquier inversión, existen riesgos de pérdidas financieras en DeFi.

¿Se requieren conocimientos técnicos para utilizar DeFi?

Es útil tener algunos conocimientos básicos de blockchain y las criptomonedas, pero muchas plataformas están diseñadas para ser fáciles de usar.

¿Es seguro DeFi?

La seguridad varía de una plataforma a otra. Elija plataformas bien establecidas y siga las mejores prácticas de seguridad.

¿Cuáles son las perspectivas futuras de DeFi?

DeFi está creciendo rápidamente y se espera que continúe evolucionando, con más servicios e integraciones con el mundo financiero tradicional.