Acciones que pagan dividendos en EE. UU.

¿Alguna vez te has preguntado qué acciones pagan los dividendos más altos en el mercado? Estados Unidos ¿Y cómo puede esto transformar su estrategia de inversión internacional? Descubra las empresas que ofrecen rendimientos excepcionales y cómo construir una cartera de alto rendimiento.

El mercado de valores estadounidense siempre ha sido un destino atractivo para los inversores de todo el mundo, no solo por la fortaleza de sus economía, pero sobre todo debido a la cultura consolidada de reparto de dividendos. En un escenario global de incertidumbre económica, encontrar empresas que remuneren consistentemente a sus accionistas se ha convertido en una estrategia valiosa para quienes buscan ingresos pasivos y preservación de capital.

Este artículo proporciona una descripción completa y actualizada de las acciones que pagan los dividendos más altos en el EUA, ayudando a los inversores internacionales a navegar en este mercado con conocimiento y confianza.

Puntos clave que cubriremos:

• Las empresas estadounidenses con mayor rentabilidad por dividendo en la actualidad
• Cómo identificar acciones con dividendos sostenibles y evitar trampas de rendimiento
• Estrategias prácticas para construir una cartera diversificada centrada en ingresos pasivos
• La diferencia entre las empresas con altos dividendos y los “aristócratas del dividendo”
• Cómo los inversores internacionales pueden acceder al mercado de dividendos de EE. UU.
• Alternativas a ETF para quienes buscan una exposición diversificada a los dividendos estadounidenses

El poder de los dividendos en el mercado estadounidense

El mercado de valores de Estados Unidos Tiene una característica sorprendente: una larga tradición de distribución de dividendos que se remonta al siglo XIX. Incluso con el enfoque creciente en la tecnología y las empresas en crecimiento en los últimos años, el pago de dividendos sigue siendo una práctica valorada entre muchas corporaciones estadounidenses y sus inversores.

¿Por qué invertir en acciones que pagan dividendos?

En un entorno de volatilidad en los mercados globales, las acciones que pagan dividendos ofrecen ventajas significativas. Estos valores proporcionan un flujo constante de ingresos, independientemente de las fluctuaciones del mercado de capitales. Las estadísticas recientes muestran que entre 1930 y 2025, aproximadamente el 40% del rendimiento total del índice S & P 500 vino de reinversión de dividendos, lo que confirma la importancia de esta estrategia para generar riqueza a largo plazo.

Además, las empresas con un historial sólido de distribución de dividendos generalmente demuestran:

• Modelos de negocio maduros y estables
• Gobierno corporativo sólido
• Disciplina financiera y flujo de caja predecible
• Menor volatilidad en tiempos de crisis

Según un estudio de Morningstar publicado en marzo de 2025, las acciones con alto rendimiento de dividendos superaron al índice. S & P 500 en términos de rentabilidad ajustada al riesgo en los últimos 15 años, lo que refuerza el atractivo de esta estrategia para inversores con diferentes perfiles.

Las acciones con dividendos más altos en EE. UU. en 2025

En 2025, el panorama de las empresas con mayor rendimiento de dividendos en Estados Unidos presenta un escenario diverso en diferentes sectores. Según los últimos datos de TradingView, estas son las acciones estadounidenses que actualmente ofrecen los rendimientos de dividendos más altos:

Las 20 acciones con mayor rendimiento de dividendos en EE. UU.

Esta tabla revela patrones interesantes: el sector del transporte (especialmente el envío) representa 4 de las 20 empresas con los dividendos más altos, mientras que los sectores financiero y energético también tienen una fuerte presencia. Es importante tener en cuenta que las empresas con rendimientos excepcionalmente altos (superiores al 20%) a menudo operan en industrias cíclicas y pueden experimentar una mayor volatilidad en los pagos.

Análisis en profundidad de los mayores pagadores

Servicios de envío integrados de ZIM (ZIM)

La compañía naviera israelí-estadounidense encabeza la clasificación con un impresionante rendimiento de dividendos del 49,79%. Fundada en 1945, ZIM se ha beneficiado enormemente del aumento de las tarifas de flete en los últimos años. Sin embargo, su modelo de distribución se basa en repartir hasta el 50% del beneficio neto trimestral, lo que hace que sus dividendos sean muy variables dependiendo de las condiciones del mercado de transporte internacional.

Propiedades de Generación de Ingresos (GIPR)

Con una rentabilidad del 31,20%, este REIT (Real Estate Investment Trust) se especializa en propiedades comerciales con arrendamientos a largo plazo. A pesar del alto rendimiento, la empresa tiene una capitalización de mercado relativamente pequeña (aproximadamente 8,16 millones de dólares), lo que puede indicar un mayor riesgo y una menor liquidez.

Corporación Cato (CATO)

Con un 28,33% de ingresos, esta cadena minorista de ropa opera más de 1.300 tiendas en el EUA y ha pagado dividendos consistentemente durante más de 33 años. Sin embargo, el sector minorista físico enfrenta desafíos estructurales debido a la creciente competencia del comercio electrónico.

Empresas Icahn (IEP)

El holding diversificado dirigido por el famoso inversor Carl Icahn ofrece un rendimiento del 23,50%. A pesar del impresionante rendimiento, los inversores deben tener en cuenta que el rendimiento de la empresa está estrechamente ligado a las estrategias de inversión de su fundador y a las tendencias en los sectores de energía, automoción y bienes raíces.

Sostenibilidad de dividendos: lo que realmente importa

Los altos rendimientos de dividendos son atractivos a primera vista, pero es crucial evaluar la sostenibilidad de estos pagos. Muchas empresas con rendimientos extraordinariamente altos pueden estar pagando dividendos insostenibles a largo plazo.

Indicadores para evaluar la sostenibilidad de los dividendos

Para identificar acciones con dividendos verdaderamente sostenibles, considere estas métricas clave:

• Proporción de pago: Proporción de utilidades pagadas como dividendos. Lo ideal sería que estuviera por debajo del 75% para la mayoría de las industrias. Las empresas con ratios de pago consistentemente superiores al 100% eventualmente necesitarán reducir sus dividendos.
• Historial de dividendos: Las empresas que han aumentado los dividendos durante más de 10 años consecutivos generalmente demuestran un mayor compromiso con una distribución consistente.
• Flujo de caja libre: Más importante que el ingreso neto, un FCF sólido y creciente indica la capacidad de sostener y aumentar los dividendos.
• Salud financiera: Los niveles de deuda razonables y una sólida posición de caja brindan flexibilidad para mantener los dividendos incluso en períodos difíciles.
• Tendencias de la industria: Las empresas de sectores que experimentan un declive estructural pueden tener dificultades para mantener dividendos elevados a largo plazo.

Ejemplo de análisis de sostenibilidad

Analizando empresas de nuestra lista anterior:

Envío integrado ZIM (ZIM)

Con un ratio de pago de aproximadamente el 80% y operando en un sector altamente cíclico, sus dividendos tienden a fluctuar significativamente. En 2024, la compañía ha ajustado su política para distribuir entre el 30 y el 50% de las ganancias netas trimestrales como dividendos.

Graneleros Estrella (SBLK)

A pesar de la robusta rentabilidad del 14,77%, esta naviera mantiene una estructura de capital más conservadora, con un ratio deuda/EBITDA de 1,5x, mejorando la sostenibilidad de su dividendo.

Alimentos Cal-Maine (CALM)

El mayor productor de huevos de Estados Unidos, con un rendimiento del 14,58%, se beneficia de una posición de liderazgo en un segmento de consumo básico, con baja deuda y una política de dividendos variables que distribuye 1/3 del beneficio neto cuando es rentable.

Es de destacar que muchas de las empresas con los dividendos más altos no tienen un largo historial de pagos consistentes, lo que sugiere cautela. Para los inversores con un perfil más conservador, los “Dividend Aristocrats” ofrecen una alternativa con mayor previsibilidad, aunque con rentabilidades generalmente menores.

Aristócratas del dividendo: Excelencia en la consistencia

A diferencia de las empresas de mayor rendimiento de la actualidad, los llamados “Aristócratas de los dividendos” representan un grupo selecto de acciones del S&P 500 que han aumentado sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos. Esta lista incluye 69 empresas en 2025, según S&P Global.

¿Por qué considerar a Dividend Aristocrats?

Si bien suelen ofrecer rendimientos más bajos que las empresas de nuestra lista anterior (generalmente entre el 2% y el 5%), los Aristócratas demuestran:

• Compromiso a largo plazo con la remuneración al accionista
• Modelos de negocio resilientes que han sobrevivido a múltiples ciclos económicos
• Gestión financiera disciplinada y crecimiento sostenible
• Menor volatilidad durante períodos de turbulencia del mercado

Los 10 principales aristócratas de los dividendos para 2025

Según el análisis de Sure Dividend, estos son los 10 Dividend Aristocrats con las proyecciones de retorno total más altas para los próximos 5 años:

El equilibrio entre los ingresos corrientes y el crecimiento

Entre los Aristócratas, algunas empresas merecen ser destacadas por su combinación de rendimientos atractivos y un historial de crecimiento de dividendos:

Recursos Franklin (BEN)

Sociedad de gestión de inversiones con una rentabilidad actual aproximada del 5,6% y 43 años consecutivos de aumentos de dividendos.

Ingresos inmobiliarios (O)

REIT con un rendimiento de alrededor del 5,9% que distribuye dividendos mensualmente y ha aumentado los pagos durante 25 años consecutivos, pasando a ser conocida como “The Monthly Dividend Company”.

T. Rowe Price (TROW)

Gestor de activos con una rentabilidad actual de aproximadamente el 5,1% y 37 años de subidas consecutivas, beneficiándose de las tendencias a largo plazo del mercado de gestión de activos.

Amcor (AMCR)

Empresa de embalajes con una rentabilidad en torno al 5,4% y un crecimiento constante apoyado en contratos a largo plazo con clientes del sector de bienes de consumo.

Estrategias para construir una cartera de dividendos estadounidense

La construcción de una cartera eficiente de acciones que paguen dividendos requiere un enfoque estratégico que equilibre los ingresos actuales, el crecimiento futuro y una diversificación adecuada.

Diversificación sectorial: la clave de la estabilidad

Una cartera de dividendos bien estructurada debe evitar una concentración excesiva en un solo sector. A continuación, presentamos una asignación sectorial equilibrada para inversores centrados en dividendos:

Equilibrar los ingresos inmediatos y el crecimiento futuro

Una estrategia equilibrada debe combinar:

Acciones de alto rendimiento (rendimiento superior al 4%)

Proporcionan ingresos inmediatos significativos, pero un crecimiento más limitado. Los ejemplos incluyen empresas de telecomunicaciones, energía y algunos REIT.

Acciones con crecimiento de dividendos (rendimiento del 2-4 % con un crecimiento anual superior al 7 %)

Ofrecen lo mejor de ambos mundos: ingresos razonables hoy y el potencial de ingresos sustancialmente mayores en el futuro. Los ejemplos incluyen aristócratas de dividendos como McDonald's (MCD) y Lowe's (LOW).

Acciones con crecimiento agresivo de dividendos (rendimiento del 1-2 % con un crecimiento anual superior al 10 %)

Rendimiento inicial modesto, pero crecimiento exponencial a lo largo del tiempo. Los ejemplos incluyen Visa (V), Apple (AAPL) y Microsoft (MSFT)

El poder de los ETF de dividendos

Para los inversores que prefieren un enfoque pasivo o una diversificación instantánea, los ETF centrados en dividendos ofrecen una solución eficiente. Según Morningstar, estos son los principales ETF de dividendos para 2025, todos calificados como Oro o Plata:

Estos ETF ofrecen exposición diversificada a empresas estadounidenses que pagan dividendos con diferentes estrategias, desde centrarse en el rendimiento actual hasta un crecimiento constante a largo plazo.

Consideraciones fiscales para inversores internacionales

Para los inversores no estadounidenses, las implicaciones fiscales son un factor crucial a tener en cuenta al invertir en acciones estadounidenses que pagan dividendos.

Retención de impuestos

Los dividendos pagados por empresas estadounidenses están sujetos a una retención de impuestos del 30% para inversores extranjeros. Sin embargo, este porcentaje puede reducirse según los acuerdos de doble imposición entre EE. UU. y otros países:

• Brasil: Reducción al 15% (convenio de doble imposición)
• Reino Unido:Reducción al 15%
• Canadá: Reducción al 15%
• Australia: Reducción al 15%
• Japón:Reducción al 10%

Estructuras de inversión eficientes

Los inversores internacionales pueden optimizar la eficiencia fiscal mediante:

• ETF no domiciliados en EE. UU.: ETF que replican índices de dividendos estadounidenses pero están domiciliados en jurisdicciones con un tratamiento fiscal favorable (como Irlanda).
• Cuentas con casas de bolsa internacionales especializadas: Algunas casas de bolsa ofrecen estructuras que facilitan la recuperación parcial de impuestos retenidos.
• REIT vs. acciones convencionales: Los dividendos de los REIT reciben un tratamiento fiscal diferenciado y generalmente no califican para las tasas impositivas reducidas previstas en los tratados fiscales.

Tendencias y perspectivas de los dividendos en EE. UU. en 2025-2030

El panorama de los dividendos corporativos estadounidenses continúa evolucionando, influenciado por los cambios económicos, regulatorios y estructurales del mercado.

tendencias emergentes

• La tecnología como nueva fuente de dividendos: empresas de tecnología maduras como Apple, Microsoft y Cisco se están convirtiendo en importantes pagadores de dividendos, con un crecimiento constante en los pagos.
• La política fiscal y sus implicaciones: Los posibles cambios en la tributación de los dividendos y las utilidades corporativas pueden influir en las políticas de distribución en los próximos años.
• Recompras vs. Dividendos: Muchas empresas continúan priorizando las recompras de acciones sobre los dividendos debido a una mayor flexibilidad, especialmente durante períodos de incertidumbre económica.
• Impacto de Tasas de interés:El medio ambiente de Tasas de interés Los mayores rendimientos de dividendos hacen que estos sean más competitivos en relación con los instrumentos de renta fija, lo que aumenta potencialmente el atractivo de las acciones que pagan dividendos.

Sectores prometedores para dividendos (2025-2030)

Analizando las tendencias del sector, algunos segmentos presentan perspectivas especialmente favorables de crecimiento de dividendos en los próximos años:

• Semiconductores: Empresas como Texas Instruments (TXN) y Broadcom (AVGO) se están beneficiando de la creciente demanda de chips y están aumentando sus dividendos a tasas impresionantes.
• Atención médica: Con una población que envejece, se espera que empresas como UnitedHealth Group (UNH) y Abbott Laboratories (ABT) mantengan un fuerte crecimiento de dividendos.
• Infraestructura de datos: Empresas como Crown Castle (CCI) y American Tower (AMT), que proporcionan infraestructura de telecomunicaciones y centros de datos, muestran potencial para un crecimiento sostenido.
• Energía renovable: las empresas de servicios públicos centradas en la energía limpia, como NextEra Energy (NEE), combinan rendimientos atractivos con perspectivas de crecimiento a largo plazo.
• Finanzas: Con las tasas de interés normalizándose, bancos como JPMorgan Chase (JPM) y Bank of America (BAC) están bien posicionados para aumentar las distribuciones a los accionistas.

Preguntas frecuentes sobre acciones con dividendos en EE. UU.

1. ¿Cuál es la diferencia entre rendimiento por dividendo y ratio de pago?

Rentabilidad por dividendo (rendimiento por dividendo) se calcula dividiendo el dividendo anual por el precio actual de la acción, expresando cuánto recibe un inversor en dividendos en relación con el precio pagado por la acción. Por ejemplo, una acción de $100 que paga $5 en dividendos anuales tiene un rendimiento del 5%.

Ratio de pago (payout ratio) mide la proporción de ingresos netos que se distribuye a los accionistas en forma de dividendos. Una tasa de pago del 60% significa que la empresa distribuye el 60% de sus ganancias como dividendos y retiene el 40% para reinvertir o fortalecer el balance.

2. ¿Cuáles son los riesgos específicos de invertir en acciones con dividendos muy altos?

Las acciones con dividendos excepcionalmente altos (superiores al 10%) a menudo enfrentan riesgos como:

• Insostenibilidad del pago actual (posible recorte futuro)
• Dificultades financieras subyacentes o declive empresarial
• Ausencia de crecimiento significativo en el valor de las acciones
• alta volatilidad en el sector de actividad
• Tasas de pago insosteniblemente altas

3. ¿Cómo puedo invertir en acciones estadounidenses que pagan dividendos desde el extranjero?

Los inversores internacionales pueden acceder a acciones estadounidenses con dividendos a través de:

• Corredores internacionales que ofrecen acceso directo al mercado estadounidense
• ETFs cotizados en bolsas locales que replican índices de dividendos estadounidenses
• ADR (American Depositary Receipts) negociados en bolsas fuera de EE. UU.
• Fondos mutuos enfocados en ingresos globales
• Plataformas de inversión digital con capacidades transfronterizas

4. ¿Cuánto dinero se necesita para generar $1.000 en dividendos mensuales?

Para generar $1.000 mensuales ($12.000 anuales) en dividendos, el capital requerido varía dependiendo del rendimiento promedio de la cartera:

• Con un rendimiento promedio del 3%: aproximadamente $400.000
• Con un rendimiento promedio del 4%: aproximadamente $300.000
• Con un rendimiento promedio del 5%: aproximadamente $240.000
• Con un rendimiento promedio del 7%: aproximadamente $171.500
• Con un rendimiento promedio del 10%: aproximadamente $120.000

Los inversores deben recordar que los rendimientos más altos generalmente implican riesgos proporcionalmente mayores.

5. ¿Son los ETF de dividendos mejores que las acciones individuales?

La elección entre ETF de dividendos y acciones individuales depende de varios factores:

Ventajas de los ETF:

• Diversificación instantánea
• Menos necesidad de investigación y seguimiento
• Costos de transacción reducidos
• Acceso simplificado a cientos de empresas

Ventajas de las acciones individuales:

• Sin comisiones de gestión recurrentes
• Flexibilidad para personalizar el portafolio
• Potencial para seleccionar empresas con mayor rentabilidad
• Control sobre el momento de realización de las ganancias o pérdidas fiscales

6. ¿Cómo se ven afectados los dividendos durante las recesiones económicas?

Durante las recesiones, el comportamiento de los dividendos varía significativamente según los sectores y las empresas:

• Los sectores defensivos (servicios públicos, bienes de consumo básico, atención sanitaria) generalmente mantienen o aumentan los dividendos incluso en recesiones.
• Los sectores cíclicos (financiero, industrial, materiales básicos) tienden a reducir los dividendos durante crisis económicas graves.
• Los aristócratas de los dividendos han demostrado históricamente una mayor resiliencia y muchos mantuvieron los aumentos incluso durante la crisis financiera de 2008 y la pandemia de COVID-19.
• La severidad de los recortes varía: en la crisis de 2008-2009, aproximadamente el 57% de las empresas del S&P 500 mantuvieron o aumentaron sus dividendos.

7. ¿Cuál es la diferencia entre Dividend Aristocrats y Dividend Kings?

Mientras que los Aristócratas del Dividendo son compañías del S&P 500 con al menos 25 años consecutivos de aumentos de dividendos, los Reyes del Dividendo representan un grupo aún más selecto, con al menos 50 años consecutivos de aumentos. Para 2025, solo habrá 54 Dividend Kings, incluidas empresas como:

• Coca-Cola (KO): 63 años de subidas consecutivas
• Johnson & Johnson (JNJ): 62 años de subidas consecutivas
• Procter & Gamble (PG): 69 años de subidas consecutivas
• Compañía 3M (MMM): 66 años de subidas consecutivas
• Colgate-Palmolive (CL): 62 años de aumentos consecutivos

Conclusión: Cómo construir una cartera de dividendos estadounidenses a largo plazo

El mercado de valores de dividendos de EE. UU. ofrece oportunidades excepcionales para los inversores globales que buscan ingresos pasivos y apreciación del capital. La diversidad de opciones permite construir un portafolio personalizado que atienda diferentes perfiles de riesgo y objetivos financieros.

Para los inversores conservadores, los Dividend Aristocrats siguen siendo una base sólida para cualquier estrategia de dividendos, combinando rendimientos razonables con un crecimiento constante a lo largo del tiempo. Para aquellos con una mayor tolerancia al riesgo, empresas con rendimientos extraordinariamente altos como ZIM Integrated Shipping y Generation Income Properties pueden complementar la cartera, siempre que representen una proporción manejable del capital total.

La eficacia de una estrategia de dividendos americana a largo plazo depende fundamentalmente de:

• Diversificación adecuada: distribuir las inversiones en diferentes sectores y estilos (alto rendimiento, crecimiento de dividendos, etc.)
• Centrarse en la sostenibilidad: priorizar a las empresas con una capacidad demostrada para mantener y aumentar los pagos a lo largo de los ciclos económicos.
• Disciplina en la reinversión: Aproveche el poder del interés compuesto reinvirtiendo automáticamente los dividendos recibidos
• Horizonte a largo plazo: Mantener la estrategia incluso durante períodos de volatilidad del mercado
• Seguimiento periódico: Evaluar periódicamente la salud financiera de las empresas y la adecuación de la asignación a los objetivos actualizados.

Como revelan los datos históricos de los índices S&P Dow Jones, los Dividend Aristocrats han superado consistentemente al S&P 500 durante períodos de 10, 15 y 20 años cuando se consideran los rendimientos totales (incluidos los dividendos reinvertidos). Este desempeño superior, combinado con una menor volatilidad, demuestra el poder duradero de esta estrategia para la creación de riqueza a largo plazo.

Para los inversores globales, las acciones estadounidenses que pagan dividendos representan no sólo una fuente de ingresos en dólares, sino también acceso a los mercados de capital más profundos y diversos del mundo. Comprender los matices de este universo de inversión es esencial para quienes buscan construir una cartera verdaderamente global y resiliente, capaz de navegar con éxito a través de diferentes escenarios económicos en las próximas décadas.