الأسهم التي تدفع أرباحًا في الولايات المتحدة

هل تساءلت يومًا عن الأسهم التي تدفع أعلى أرباح في الولايات المتحدة وكيف يمكن لهذا أن يغير استراتيجيتك الاستثمارية الدولية؟ اكتشف الشركات التي تقدم عوائد استثنائية وكيفية بناء محفظة ذات عائد مرتفع.

لقد كانت سوق الأسهم الأمريكية دائمًا وجهة جذابة للمستثمرين من جميع أنحاء العالم، ليس فقط بسبب قوة أدائها اقتصاد، ولكن بشكل خاص بسبب ثقافة توزيع الأرباح الموحدة. في ظل سيناريو عالمي من عدم اليقين الاقتصادي، أصبح العثور على شركات تكافئ مساهميها بشكل مستمر استراتيجية قيمة لأولئك الذين يسعون إلى تحقيق دخل سلبي والحفاظ على رأس المال.

توفر هذه المقالة نظرة عامة كاملة ومحدثة على الأسهم التي تدفع أعلى أرباح في الولايات المتحدة، لمساعدة المستثمرين الدوليين على التنقل في هذا السوق بالمعرفة والثقة.

النقاط الرئيسية التي سنغطيها:

• الشركات الأمريكية ذات أعلى عوائد الأرباح اليوم
• كيفية تحديد أسهم الأرباح المستدامة وتجنب فخاخ العائد
• استراتيجيات عملية لبناء محفظة متنوعة تركز على الدخل السلبي
• الفرق بين الشركات ذات العائدات المرتفعة و"أرستقراطيي العائدات"
• كيف يمكن للمستثمرين الدوليين الوصول إلى سوق توزيعات الأرباح الأمريكية
• بدائل الصناديق المتداولة في البورصة لأولئك الذين يسعون إلى التعرض المتنوع لأرباح الأسهم الأمريكية

قوة توزيعات الأرباح في السوق الأمريكية

سوق الأوراق المالية من الولايات المتحدة تتميز هذه الشركة بميزة مذهلة: وهي تقليد طويل الأمد في توزيع الأرباح يعود تاريخه إلى القرن التاسع عشر. حتى مع التركيز المتزايد على شركات التكنولوجيا والنمو في السنوات الأخيرة، لا يزال دفع الأرباح ممارسة قيّمة بين العديد من الشركات الأمريكية ومستثمريها.

لماذا الاستثمار في الأسهم ذات العائدات المالية؟

في بيئة من التقلبات في الأسواق العالمية، توفر الأسهم ذات الأرباح الموزعة مزايا كبيرة. توفر هذه الأوراق المالية تدفقًا ثابتًا من الدخل، بغض النظر عن تقلبات سوق رأس المال. تشير الإحصائيات الأخيرة إلى أنه في الفترة ما بين عامي 1930 و2025، كان حوالي 40% من إجمالي عوائد المؤشر S&P 500 جاء من إعادة استثمار الأرباح, confirmando a importância desta estratégia para a construção de patrimônio no longo prazo.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الشركات التي لديها تاريخ قوي في توزيع الأرباح تظهر عمومًا ما يلي:

• نماذج أعمال ناضجة ومستقرة
• حوكمة الشركات القوية
• الانضباط المالي والتدفق النقدي المتوقع
• انخفاض التقلبات في أوقات الأزمات

وفقًا لدراسة أجرتها شركة مورنينج ستار ونشرت في مارس 2025، تفوقت أسهم العائد المرتفع على المؤشر S&P 500 من حيث العائد المعدل حسب المخاطر على مدى السنوات الخمس عشرة الماضية، مما يعزز جاذبية هذه الاستراتيجية للمستثمرين ذوي الملفات الشخصية المختلفة.

أعلى الأسهم توزيعًا للأرباح في الولايات المتحدة بحلول عام 2025

في عام 2025، يقدم المشهد الخاص بالشركات ذات أعلى عوائد الأرباح في الولايات المتحدة سيناريو متنوعًا عبر قطاعات مختلفة. وفقًا لأحدث البيانات من TradingView، هذه هي الأسهم الأمريكية التي تقدم حاليًا أعلى عوائد الأرباح:

أفضل 20 سهمًا من حيث عائد الأرباح في الولايات المتحدة

يكشف هذا الجدول عن أنماط مثيرة للاهتمام: حيث يشكل قطاع النقل (وخاصة الشحن) 4 من الشركات العشرين ذات أعلى توزيعات الأرباح، في حين يتمتع القطاعان المالي والطاقة أيضًا بحضور قوي. ومن المهم ملاحظة أن الشركات التي تحقق عائدات مرتفعة بشكل استثنائي (أكثر من 20%) تعمل غالبًا في صناعات دورية وقد تواجه تقلبات أكبر في المدفوعات.

تحليل متعمق لأكبر الدافعين

خدمات الشحن المتكاملة ZIM (ZIM)

وتتصدر شركة الشحن الإسرائيلية الأمريكية التصنيف بعائد أرباح مثير للإعجاب بنسبة 49,79%. وقد استفادت شركة ZIM، التي تأسست عام 1945، بشكل كبير من ارتفاع أسعار الشحن في السنوات الأخيرة. ومع ذلك، فإن نموذج التوزيع الخاص بها يعتمد على توزيع ما يصل إلى 50% من صافي الربح ربع السنوي، مما يجعل أرباحها متغيرة للغاية اعتمادًا على ظروف سوق النقل الدولي.

خصائص توليد الدخل (GIPR)

بعائد يبلغ 31,20%، يتخصص هذا الصندوق الاستثماري العقاري (REIT) في العقارات التجارية ذات عقود الإيجار طويلة الأجل. وعلى الرغم من العائد المرتفع، فإن الشركة لديها رأسمال سوقي صغير نسبيًا (حوالي 8,16 مليون دولار)، وهو ما قد يشير إلى مخاطر أعلى وسيولة أقل.

شركة كاتو (CATO)

مع إيراداتها البالغة 28,33%، تدير سلسلة متاجر الملابس بالتجزئة هذه أكثر من 1.300 متجر في الولايات المتحدة وقد استمرت الشركة في دفع الأرباح بشكل مستمر لأكثر من 33 عامًا. ومع ذلك، يواجه قطاع التجزئة المادية تحديات هيكلية بسبب المنافسة المتزايدة من التجارة الإلكترونية.

شركة إيكان إنتربرايزز (IEP)

شركة قابضة متنوعة يقودها المستثمر الشهير كارل إيكان، تقدم عائدًا بنسبة 23,50%. ورغم العائد المذهل، ينبغي للمستثمرين ملاحظة أن أداء الشركة يرتبط ارتباطا وثيقا باستراتيجيات الاستثمار واتجاهات مؤسسها في قطاعات الطاقة والسيارات والعقارات.

استدامة توزيعات الأرباح: ما هو المهم حقًا

تبدو العائدات المرتفعة للأرباح جذابة للوهلة الأولى، ولكن من الأهمية بمكان تقييم استدامة هذه المدفوعات. قد تكون العديد من الشركات التي تحقق عائدات مرتفعة بشكل غير عادي تدفع أرباحًا غير مستدامة على المدى الطويل.

مؤشرات لتقييم استدامة الأرباح

لتحديد الأسهم ذات الأرباح المستدامة حقًا، ضع في اعتبارك المقاييس الرئيسية التالية:

• نسبة الدفع: نسبة الأرباح المدفوعة كأرباح. ومن الناحية المثالية، ينبغي أن تكون النسبة أقل من 75% بالنسبة لمعظم الصناعات. الشركات التي تكون نسب توزيع أرباحها أعلى من 100% باستمرار سوف تحتاج في نهاية المطاف إلى خفض أرباحها.
• تاريخ الأرباح: تظهر الشركات التي زادت أرباحها لمدة 10 سنوات متتالية أو أكثر التزامًا أكبر بالتوزيع المتسق.
• التدفق النقدي الحر: إن التدفقات النقدية الحرة القوية والمتنامية أكثر أهمية من الدخل الصافي، فهي تشير إلى القدرة على استدامة الأرباح وزيادتها.
• الصحة المالية: توفر مستويات الديون المعقولة والموقف النقدي القوي المرونة اللازمة للحفاظ على توزيعات الأرباح حتى في الفترات الصعبة.
• اتجاهات الصناعة: قد تواجه الشركات العاملة في القطاعات التي تشهد تراجعاً هيكلياً صعوبة في الحفاظ على أرباح مرتفعة على المدى الطويل.

مثال على تحليل الاستدامة

تحليل الشركات من قائمتنا السابقة:

الشحن المتكامل ZIM (ZIM)

مع نسبة دفع تبلغ حوالي 80% والعمل في قطاع دوري للغاية، تميل أرباحها إلى التقلب بشكل كبير. في عام 2024، قامت الشركة بتعديل سياستها لتوزيع 30-50% من صافي الأرباح الفصلية كأرباح.

شركة ستار للبضائع السائبة (SBLK)

وعلى الرغم من العائد القوي البالغ 14,77%، فإن شركة النقل البحري هذه تحافظ على هيكل رأسمالي أكثر تحفظًا، مع نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تبلغ 1,5x، مما يحسن استدامة توزيعات أرباحها.

أطعمة كال-ماين (CALM)

تستفيد أكبر شركة منتجة للبيض في الولايات المتحدة، بعائد يبلغ 14,58%، من موقع قيادي في قطاع الاستهلاك الأساسي، مع انخفاض الديون وسياسة توزيع أرباح متغيرة توزع 1/3 من صافي الربح عندما تكون مربحة.

ومن الجدير بالملاحظة أن العديد من الشركات التي تقدم أعلى توزيعات الأرباح ليس لديها تاريخ طويل من المدفوعات المنتظمة، وهو ما يدعو إلى الحذر. بالنسبة للمستثمرين ذوي التوجه الأكثر تحفظا، فإن "أرستقراطيو الأرباح" يقدمون بديلا يتمتع بقدرة أكبر على التنبؤ، على الرغم من العوائد المنخفضة عموما.

أرستقراطيو الأرباح: التميز في الاتساق

على النقيض من الشركات ذات العائد الأعلى اليوم، فإن ما يسمى بـ "أرستقراطيي الأرباح" يمثلون مجموعة مختارة من أسهم S&P 500 التي زادت أرباحها لمدة 25 عامًا متتالية على الأقل. وتتضمن هذه القائمة 69 شركة في عام 2025، بحسب شركة S&P Global.

لماذا يجب أن تفكر في Dividend Aristocrats؟

على الرغم من أنهم يقدمون عادةً عائدات أقل من الشركات المدرجة في قائمتنا السابقة (عادةً ما تكون بين 2% و5%)، إلا أن الأرستقراطيين يوضحون ما يلي:

• الالتزام طويل الأمد بمكافآت المساهمين
• نماذج أعمال مرنة نجت من دورات اقتصادية متعددة
• الإدارة المالية المنضبطة والنمو المستدام
• انخفاض التقلبات خلال فترات اضطراب السوق

أفضل 10 شركات توزيع أرباح لعام 2025

وفقًا للتحليل الذي أجرته شركة Sure Dividend، فإن هؤلاء هم 10 شركات Dividend Aristocrats التي لديها أعلى توقعات العائد الإجمالي للأعوام الخمسة المقبلة:

التوازن بين الدخل الحالي والنمو

ومن بين الشركات الأرستقراطية، تستحق بعض الشركات أن يتم تسليط الضوء عليها لمزيجها من العائدات الجذابة وتاريخ نمو الأرباح:

فرانكلين ريسورسز (BEN)

شركة إدارة استثمارات بعائد حالي يبلغ حوالي 5,6% و43 سنة متتالية من زيادات الأرباح.

دخل العقار (O)

صندوق استثمار عقاري بعائد يبلغ حوالي 5,9% يوزع أرباحًا شهرية ويزيد المدفوعات لمدة 25 عامًا متتالية، ليصبح معروفًا باسم "شركة توزيع الأرباح الشهرية".

تي. رو برايس (TROW)

مدير أصول بعائد حالي يبلغ حوالي 5,1% و37 عامًا من الزيادات المتتالية، مستفيدًا من الاتجاهات طويلة الأجل في سوق إدارة الأصول.

أمكور (AMCR)

شركة تغليف بعائد يبلغ حوالي 5,4% ونمو مستمر مدعوم بعقود طويلة الأجل مع العملاء في قطاع السلع الاستهلاكية.

استراتيجيات لبناء محفظة أرباح أمريكية

يتطلب بناء محفظة فعالة من الأسهم ذات العائدات المرتفعة اتباع نهج استراتيجي يوازن بين الدخل الحالي والنمو المستقبلي والتنويع الكافي.

التنويع القطاعي: مفتاح الاستقرار

ينبغي لمحفظة الأرباح المنظمة بشكل جيد أن تتجنب التركيز المفرط في أي قطاع واحد. فيما يلي، نقدم توزيعًا متوازنًا للقطاعات للمستثمرين الذين يركزون على الأرباح:

موازنة الدخل الفوري والنمو المستقبلي

يجب أن تجمع الإستراتيجية المتوازنة بين:

الأسهم ذات العائد المرتفع (عائد أعلى من 4%)

إنها توفر دخلاً فوريًا كبيرًا، ولكن النمو أكثر محدودية. وتشمل الأمثلة الشركات العاملة في قطاع الاتصالات، والطاقة، وبعض صناديق الاستثمار العقاري.

أسهم نمو الأرباح (عائد 2-4% مع نمو سنوي يزيد عن 7%)

إنهم يقدمون الأفضل من العالمين - دخل معقول اليوم وإمكانية الحصول على دخل أعلى بكثير في المستقبل. وتشمل الأمثلة شركات توزيع الأرباح مثل ماكدونالدز (MCD) ولوز (LOW).

أسهم نمو الأرباح العدوانية (عائد 1-2% مع نمو سنوي يزيد عن 10%)

عائد أولي متواضع، ولكن نمو هائل مع مرور الوقت. وتشمل الأمثلة Visa (V) وApple (AAPL) و مایکروسوفت (مسفت).

قوة صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأرباح

بالنسبة للمستثمرين الذين يفضلون النهج السلبي أو التنويع الفوري، توفر صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الأرباح حلاً فعالاً. وفقًا لمورنينج ستار، هذه هي أفضل صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأرباح لعام 2025، وجميعها مصنفة باللون الذهبي أو الفضي:

توفر صناديق الاستثمار المتداولة هذه تعرضًا متنوعًا للشركات الأمريكية التي تدفع أرباحًا من خلال استراتيجيات مختلفة، بدءًا من التركيز على العائد الحالي ووصولًا إلى النمو المستمر على المدى الطويل.

الاعتبارات الضريبية للمستثمرين الدوليين

بالنسبة للمستثمرين غير الأميركيين، تشكل الآثار الضريبية عاملاً حاسماً يجب مراعاته عند الاستثمار في الأسهم الأميركية التي تدفع أرباحاً.

الضريبة المستقطعة

تخضع الأرباح التي تدفعها الشركات الأمريكية لضريبة اقتطاع بنسبة 30% للمستثمرين الأجانب. ومع ذلك، قد يتم تخفيض هذه النسبة وفقًا لاتفاقيات الضرائب المزدوجة بين الولايات المتحدة والدول الأخرى:

• البرازيل: تخفيض إلى 15% (اتفاقية الضرائب المزدوجة)
• المملكة المتحدة:تخفيض إلى 15%
• كندا: تخفيض إلى 15%
• أستراليا: تخفيض إلى 15%
• اليابان:تخفيض إلى 10%

هياكل استثمارية فعالة

يمكن للمستثمرين الدوليين تحسين الكفاءة الضريبية من خلال:

• صناديق الاستثمار المتداولة غير المقيمة في الولايات المتحدة: صناديق الاستثمار المتداولة التي تحاكي مؤشرات الأرباح الأمريكية ولكنها مقيمة في ولايات قضائية تتمتع بمعاملة ضريبية مواتية (مثل أيرلندا).
• الحسابات مع شركات الوساطة الدولية المتخصصة: تقدم بعض شركات الوساطة هياكل تسهل استرداد جزء من الضرائب المستقطعة.
• صناديق الاستثمار العقاري مقابل الأسهم التقليدية: تتلقى الأرباح من صناديق الاستثمار العقاري معاملة ضريبية تفاضلية ولا تؤهل بشكل عام لمعدلات ضريبية مخفضة كما هو منصوص عليه في المعاهدات الضريبية.

اتجاهات وتوقعات توزيعات الأرباح الأمريكية في الفترة 2025-2030

لا يزال المشهد المتعلق بتوزيعات أرباح الشركات الأمريكية يتطور، متأثرًا بالتغيرات الاقتصادية والتنظيمية والبنيوية في السوق.

الاتجاهات الناشئة

• التكنولوجيا كمصدر جديد للأرباح: أصبحت شركات التكنولوجيا الناضجة مثل أبل ومايكروسوفت وسيسكو من أهم دافعي الأرباح، مع نمو ثابت في المدفوعات.
• السياسة المالية وتداعياتها: قد تؤثر التغييرات المحتملة في الضرائب على الأرباح وأرباح الشركات على سياسات التوزيع في السنوات القادمة.
• إعادة شراء الأسهم مقابل توزيعات الأرباح: تواصل العديد من الشركات إعطاء الأولوية لإعادة شراء الأسهم على توزيعات الأرباح بسبب المرونة الأكبر، وخاصة خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي.
• تأثير اسعار الفائدة:بيئة اسعار الفائدة إن ارتفاع عائدات الأرباح يجعل عائدات الأرباح أكثر تنافسية مقارنة بأدوات الدخل الثابت، مما قد يزيد من جاذبية الأسهم التي تدفع أرباحًا.

القطاعات الواعدة لتوزيع الأرباح (2025-2030)

عند تحليل اتجاهات القطاع، فإن بعض القطاعات تقدم آفاقًا مواتية بشكل خاص لنمو الأرباح في السنوات القادمة:

• أشباه الموصلات: تستفيد شركات مثل Texas Instruments (TXN) وBroadcom (AVGO) من الطلب المتزايد على الرقائق وتزيد أرباحها بمعدلات مثيرة للإعجاب.
• الرعاية الصحية: مع ارتفاع معدلات الشيخوخة بين السكان، من المتوقع أن تحافظ شركات مثل UnitedHealth Group (UNH) وAbbott Laboratories (ABT) على نمو قوي في أرباحها.
• البنية التحتية للبيانات: تظهر الشركات مثل Crown Castle (CCI) وAmerican Tower (AMT) التي توفر البنية التحتية للاتصالات ومراكز البيانات إمكانية تحقيق نمو مستدام.
• الطاقة المتجددة: تجمع شركات المرافق التي تركز على الطاقة النظيفة مثل شركة NextEra Energy (NEE) بين العائدات الجذابة وآفاق النمو على المدى الطويل.
• المالية: مع عودة أسعار الفائدة إلى طبيعتها، أصبحت البنوك مثل جي بي مورجان تشيس (JPM) وبنك أوف أميركا (BAC) في وضع جيد لزيادة التوزيعات للمساهمين.

الأسئلة الشائعة حول أسهم الأرباح الأمريكية

1. ما هو الفرق بين عائد الأرباح ونسبة التوزيع؟

العائد الربحي يتم حساب (عائد الأرباح) عن طريق قسمة الأرباح السنوية على سعر السهم الحالي، معبرًا عن مقدار ما يتلقاه المستثمر من أرباح مقارنة بالسعر المدفوع للسهم. على سبيل المثال، السهم الذي تبلغ قيمته 100 دولار ويدفع 5 دولارات كأرباح سنوية، لديه عائد بنسبة 5%.

نسبة العائد (نسبة التوزيع) تقيس نسبة الدخل الصافي الذي يتم توزيعه على المساهمين في شكل أرباح. إن نسبة التوزيع البالغة 60% تعني أن الشركة توزع 60% من أرباحها كأرباح وتحتفظ بنسبة 40% لإعادة الاستثمار أو تعزيز الميزانية العمومية.

2. ما هي المخاطر المحددة للاستثمار في الأسهم ذات الأرباح المرتفعة جدًا؟

غالبًا ما تواجه الأسهم ذات الأرباح المرتفعة بشكل استثنائي (أكثر من 10%) مخاطر مثل:

• عدم استدامة الدفع الحالي (احتمال خفض الدفع في المستقبل)
• الصعوبات المالية الأساسية أو تراجع الأعمال
• عدم وجود نمو كبير في قيمة الأسهم
• تقلبات عالية في قطاع النشاط
• نسب دفع عالية بشكل غير مستدام

3. كيف يمكنني الاستثمار في الأسهم الأمريكية ذات العائدات المالية من الخارج؟

يمكن للمستثمرين الدوليين الوصول إلى أسهم الأرباح الأمريكية من خلال:

• وسطاء دوليون يقدمون الوصول المباشر إلى السوق الأمريكية
• صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في البورصات المحلية والتي تحاكي مؤشرات الأرباح الأمريكية
• ADRs (الإيصالات الإيداعية الأمريكية) المتداولة في البورصات خارج الولايات المتحدة
• صناديق الاستثمار المشتركة التي تركز على الدخل العالمي
• منصات الاستثمار الرقمية ذات القدرات العابرة للحدود

4. ما هو مقدار المال اللازم لتوليد 1.000 دولار من الأرباح الشهرية؟

لتوليد 1.000 دولار شهريًا (12.000 دولار سنويًا) من الأرباح، يختلف رأس المال المطلوب اعتمادًا على متوسط ​​العائد للمحفظة:

• بمتوسط ​​عائد 3%: ما يقرب من 400.000 دولار
• بمتوسط ​​عائد 4%: ما يقرب من 300.000 دولار
• بمتوسط ​​عائد 5%: ما يقرب من 240.000 دولار
• بمتوسط ​​عائد 7%: ما يقرب من 171.500 دولار
• بمتوسط ​​عائد 10%: ما يقرب من 120.000 دولار

ينبغي للمستثمرين أن يتذكروا أن العائدات الأعلى عادة ما تأتي مصحوبة بمخاطر أكبر نسبيا.

5. هل صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائدات أفضل من الأسهم الفردية؟

يعتمد الاختيار بين صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائدات والأسهم الفردية على عدة عوامل:

مزايا صناديق الاستثمار المتداولة:

• التنويع الفوري
• حاجة أقل للبحث والمراقبة
• انخفاض تكاليف المعاملات
• الوصول المبسط إلى مئات الشركات

مزايا الأسهم الفردية:

• لا توجد رسوم إدارة متكررة
• المرونة في تخصيص المحفظة
• إمكانية اختيار الشركات ذات العوائد الأعلى
• السيطرة على توقيت تحقيق المكاسب أو الخسائر الضريبية

6. كيف تتأثر الأرباح خلال فترات الركود الاقتصادي؟

خلال فترات الركود، يختلف سلوك توزيع الأرباح بشكل كبير عبر القطاعات والشركات:

• تحافظ القطاعات الدفاعية (المرافق العامة، والسلع الاستهلاكية الأساسية، والرعاية الصحية) بشكل عام على توزيعات الأرباح أو تزيدها حتى في فترات الركود.
• تميل القطاعات الدورية (القطاعات المالية والصناعية والمواد الأساسية) إلى خفض أرباحها خلال فترات الركود الاقتصادي الحاد.
• لقد أظهرت شركات توزيع الأرباح تاريخيًا مرونة أكبر، حيث حافظ العديد منها على الزيادات حتى خلال الأزمة المالية لعام 2008 و باء de كوفيد-19.
• وتختلف شدة التخفيضات: ففي أزمة 2008-2009، حافظت حوالي 57% من شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على أرباحها أو زادتها.

7. ما هو الفرق بين Dividend Aristocrats و Dividend Kings؟

في حين أن شركات Dividend Aristocrats هي شركات S&P 500 التي لديها على الأقل 25 عامًا متتاليًا من الزيادات في الأرباح، فإن Dividend Kings تمثل مجموعة أكثر انتقائية، مع ما لا يقل عن 50 عامًا متتاليًا من الزيادات. بحلول عام 2025، سيكون هناك 54 شركة فقط من شركات توزيع الأرباح، بما في ذلك شركات مثل:

• كوكاكولا (KO): 63 عامًا من الزيادات المتتالية
• جونسون آند جونسون (JNJ): 62 عامًا من الزيادات المتتالية
• بروكتر آند جامبل (PG): 69 عامًا من الزيادات المتتالية
• شركة 3M (MMM): 66 عامًا من الزيادات المتتالية
• كولجيت-بالموليف (CL): 62 عامًا من الزيادات المتتالية

الخلاصة: بناء محفظة أرباح أمريكية على المدى الطويل

توفر سوق الأسهم الأمريكية ذات العائدات المرتفعة فرصًا استثنائية للمستثمرين العالميين الذين يسعون إلى تحقيق دخل سلبي وزيادة رأس المال. يتيح لك تنوع الخيارات إنشاء محفظة مخصصة تلبي مختلف ملفات المخاطر والأهداف المالية.

بالنسبة للمستثمرين المحافظين، تظل أسهم Dividend Aristocrats بمثابة أساس متين لأي استراتيجية توزيع أرباح، حيث تجمع بين العائدات المعقولة والنمو المستمر بمرور الوقت. بالنسبة لأولئك الذين لديهم قدرة أكبر على تحمل المخاطر، يمكن للشركات ذات العائدات المرتفعة بشكل غير عادي مثل ZIM Integrated Shipping وGeneration Income Properties أن تكمل المحفظة، طالما أنها تمثل نسبة قابلة للإدارة من إجمالي رأس المال.

إن فعالية استراتيجية توزيع الأرباح الأمريكية على المدى الطويل تعتمد بشكل أساسي على ما يلي:

• التنويع المناسب: توزيع الاستثمارات عبر قطاعات وأساليب مختلفة (عائد مرتفع، نمو الأرباح، إلخ.)
• التركيز على الاستدامة: إعطاء الأولوية للشركات التي أثبتت قدرتها على الحفاظ على المدفوعات وزيادتها عبر الدورات الاقتصادية
• الانضباط في إعادة الاستثمار: استغل قوة الفائدة المركبة من خلال إعادة استثمار الأرباح المستلمة تلقائيًا
• أفق طويل الأمد: الحفاظ على الاستراتيجية حتى خلال فترات تقلب السوق
• المراقبة المنتظمة: تقييم الحالة المالية للشركات ومدى ملاءمة التخصيص للأهداف المحدثة بشكل دوري

وكما تكشف البيانات التاريخية من مؤشرات S&P Dow Jones، فإن شركات Dividend Aristocrats تفوقت باستمرار على مؤشر S&P 500 على مدى فترات 10 و15 و20 عامًا عند النظر في العائدات الإجمالية (بما في ذلك الأرباح المعاد استثمارها). ويوضح هذا الأداء المتفوق، إلى جانب التقلبات المنخفضة، القوة الدائمة لهذه الاستراتيجية في خلق الثروة على المدى الطويل.

بالنسبة للمستثمرين العالميين، لا تمثل الأسهم الأمريكية التي تدفع أرباحًا مصدرًا للدخل بالدولار فحسب، بل تمثل أيضًا إمكانية الوصول إلى أعمق أسواق رأس المال وأكثرها تنوعًا في العالم. إن فهم الفروق الدقيقة في عالم الاستثمار أمر ضروري لأولئك الذين يسعون إلى بناء محفظة عالمية ومرنة حقًا، قادرة على التنقل بنجاح عبر السيناريوهات الاقتصادية المختلفة في العقود المقبلة.